中线牛股

股市雄鹰888

一个公司股价的高低,长久看和大盘指数是没有关系的.只和公司自身的质地有关,我去年在贴里就分析了600519---000858--000792等公司.目前虽说有一千多家上市公司,但真正能投资的公司不超过200家.若要买入一只股能放心持有10年或50年,目前两市中找不出50家,而若买入后能给你带来好的回报,我看只有600519--000858--000792.有人会说600519,价太高了.是高,我去年让人40买时,股民也说太高了,向60519这种公司.你不能简单的以市赢率来衡量它股价的高低.要从品牌,和资源的不可复制来给它定价.要有持有10年的心态来持有这些质优股.可有几个股民手中有600519呢?想一想为何这些股股民不敢买?一句话.:怕高.其实真正有分险的是1-2元价低的垃圾股,这些股只有交易价钱.若哪一天到了三板.很快会跌到2毛钱.风险不大吗?而600519就是摘牌了也会有人愿高价接走你手中的筹吗.

股市雄鹰888

国内单支规模最大的基金"第一击"横空出世!
国内单支规模最大的基金----广发策略优选混合型证券投资 基金,发行期间共募集基金份额184.179亿份基金单位，创下自1998年推出证券投资基金制度以来募集 时间最短、提前结束募集时间最长、单只募集份额最大的基金等多项纪录。
在最新公布的盐湖钾肥000792 股权分置表决结果显示:广发策略优选以680万股位居该股的第八大股东,成为有据可查的广发策略优选的"第 一股"。这部分筹码的建仓成本显然在21.5以上,即在该股停牌前买入,广发基金对该股共计增持1000多 万股,合计超出盐湖钾肥流通筹码的10%以上

股市雄鹰888

股市雄鹰   21:24:51
在股市当中，算好的公司后持有才是最主要的  
股市雄鹰   21:25:02
而不是看着kdj涨跌心跳  
股市雄鹰   21:25:08
我就以商业和资源
股市雄鹰   21:25:23
来说一下几只股票  
股市雄鹰   21:25:37
以后大家可看一下这些股的走势
股市雄鹰   21:25:51
资源。
股市雄鹰   21:26:09
资源有不可再生与垄断  
琥珀蝴蝶 21:26:30
  
股市雄鹰   21:26:36
比如某处的黄金地段的黄金楼盘   
股市雄鹰   21:26:51
比如益民。。苏宁-----综超  
股市雄鹰   21:28:38
我记得我600694在22元时我讲他是支中线牛股在一个群里推，还有600583，结果被管理员踢了，还有人说我神经病，可现在大家回过头来看看这两支股
股市雄鹰   21:29:03
大商
股市雄鹰   21:29:18
从苏宁-----综超 ---大商
   
股市雄鹰   21:29:28
3只股可比较一下
股市雄鹰   21:29:37
苏宁在长三角
股市雄鹰   21:29:47
综超 在北京
股市雄鹰   21:30:02
都是在经济很发达的地方
股市雄鹰   21:30:12
这是垄断资源  
股市雄鹰   21:30:21
不可再生  

股市雄鹰888

中线牛股600361----华联综超
600361G综超：中金公司预计06－07年还将得益于基数较小而获得37%左右的净利润复合增长率，短期目标价位23.1元..........................顶点财经



【作者：郭海燕】

　　要点：

　　华联综超今日发布了两则公告：

　　1）其母公司北京华联集团获得了额度为8亿元的政策性贷款，综超将为其提供担保。相关公告明确指出：这笔资金只能用于零售物业的开发或收购，且只能以合理的价格出租或转让给华联综超，因此能够为上市公司的发展提供门店储备和物业支持。

　　2）由于此次增发计划投入的13家店中有些已经开出，公司补充了另外5家门店（贵州2家、四川1家、辽宁2家）作为募集资金投项。

　　这体现出，综超计划在此次增发资金和集团公司的支持下开出更多、质量更高的门店。

　　投资者关心，我们推荐的零售公司在更长期间内能够发展到怎样的水平？我们认为，良好的经营管理能力、多方面的资金支持和明确的开店计划为综超的可持续增长提供了保障，使其发展前景更为明朗。

　　1）我们预计，公司在今后5年中至少能够开出83家门店（平均2万平米或等量营业面积），保持15-20家/年的展店速度。其中：20家来自集团公司的门店开发；13家来自此次募集资金投入；在持续发展的过程中，公司还能够通过自有资金开出50家门店。

　　2）至2010年底，公司门店数量可达到133家。即便单店平均年净利润“仅能保持”目前350万元的水平，其净利润也可达到4.7亿元。相对于2005年底1.3亿元的净利润有29%的年复合增长率。

　　3）以上测算尚未考虑到规模增长带来的利润率提升。我们预计，公司今后5年的平均净利润增长有望超过30%的水平。而2006、2007年还将得益于基数较小而获得37%左右的净利润复合增长率。

　　重申“推荐”的投资评级，短期目标价位23.1元。

　　公告摘要

　　本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或2..其母公司北京华联集团获得了额度为8亿元政策性贷款，综超为其提供了担保。在相关的公告中，公司明确指出：这笔资金只能用于零售物业的开发或收购、且只能够以合理的价格出租给华联综超，能够为综超开店提供门店储备和物业支持。

　　由于此次增发项目的13家门店中有些已经开出，公司补充了另外5家门店（贵州2家、四川1家、辽宁2家）作为资金投向。

　　如何拥有好的经营场所一直是各类零售商面临的问题。以上公告体现出，华联综超计划在再融资资金和其集团公司的支持下开出更多、质量更高的门店。

　　未来开店的三个主要资金来源和可增加门店数量测算集团公司门店开发：20家

　　8亿元资金能够帮助集团获得20家以上的门店物业（或等量营业面积），为公司开店提供帮助:

　　按每家2万平米大型综合超市门店建设成本4,000万元计算，这笔资金能够帮助集团获得20家门店。

　　华联集团与新加坡凯德置地、台湾的新光三越等公司有战略合作，共同在国内寻找和开发商业物业。因此，华联集团会在一些项目上采取与以上公司合资的形式。如果是各占50%合资获得物业，这笔资金能够使集团全面或部分拥有40家以上门店。

　　与有经验的海外公司合作，还能够帮助公司在选址、设计等方面把关。

　　集团对商业物业的拥有有利于降低上市公司门店租金到期的风险。虽然综超租赁门店的年限在15年左右且有一定的续租权，但自有物业的使用年限毕竟要长的多。而且，集团还可以结合综超自身经营管理的特点在物业结构、装修设计方面量身定做。

　　此次增发资金：13家

　　门店新补充的5家门店和其它8家增发投入门店基本都在综超已有门店进入的城市开设，能够很好地增进公司在当地的市场占有率和规模效益。

　　自有资金开店：50家

　　在可持续发展过程中，公司还可依靠自有资金开出更多的门店。

　　自有资金建设的门店在综超现有门店中占大多数，主要资金来源是经营所得现金流。

　　1）截2005年底公司拥有47家门店，其中：2001年上市前已有门店、上市资金投资门店、自有资金建设门店的比例为8∶8∶31。2001-2005年公司合计获得经营所得现金流13.63亿元，是其可以持续开店的基础。

　　2）公司能够获得较好经营现金流的动力主要来自经营管理水平的提升：盈利增长、进货成本下降、存货周转速度的加快（图1）。

　　我们预计在今后的5年中，公司至少能够通过自有资金开出50家门店。

　　1）2005年公司经营所得现金流为3.65亿元，即便今后5年的经营现金流不再同比增张，合计也可以产生18.25亿元的资金，可用于门店和物流设施的建设。

　　2）公司2005年底的银行借款只有2.6亿元，因此公司还可以适当进行银行贷款、短期融资券等负债性的融资。

　　良好的经营管理、足够的资金支持、明确的开店计划使未来增长有据可依

　　我们认为，良好的经营管理、足够的资金支持、明确的开店计划为综超的可持续增长提供了保障，使其发展前景更为明朗。

　　做一个保守的测算：

　　在今后5年中，集团公司开发、增发项目和自有资金积累等至少可支持83家以上的新门店开发。因此，公司有望保持平均15-20家/年的开店速度。

　　至2010年底，公司门店数量可达到133家（截止2006年5月底公司拥有50家门店）。

　　即便在2010年底其平均单店盈利“仅能够”保持目前水平（350万元/家），公司净利润也可达到4.66亿元。相对于2005年底的1.3亿元的水平有29%的年均复合增长率。

　　以上测算尚未考虑到因居民生活水平提高和公司规模增长而带来的销售和利润率提升。因此我们预计，公司今后5年的平均净利润增长有望保持30%以上的水平。而2006、2007年还将得益于基数相对较小获得37%左右的净利润复合增长率。

　　例如，华联综超2006年一季度净利润同比增长39%，与香港上市的物美超市基本持平，显著高于华联超市（亏损）、友谊股份（+10%）、都市股份（与去年同期持平）等国内上市的超市业公司。

　　投资价值情景分析、重申“推荐”评级我们认为：

　　超市市场是我国规模最大、最具发展空间的零售市场，是能够产生“中国的沃尔玛”的行业。

　　综超具备做大做强的素质：

　　1）华联综超能够认准目标、全面努力，开店计划明确，人才储备充足，资金有保障。

　　2）综超已掌握了大型综合超市业态灵活定位和经营管理的技巧，老门店内生增长和新店成活率均较高——这为我们盈利预测的达成提供了保障。

　　3）此外，它是一家以业绩增长（而非单纯的门店扩张）为目标的公司，管理层受到股权激励，与投资者利益相一致。

　　综超目前的价位有充足的基本面支撑：

　　1）目前该股2006年市盈率为33.4x，PEG值0.9倍，两指标在A股同类公司中均属于低位（表1）。而香港上市的同类零售商能够拿到1.2x的PE*平。

　　2）而从基本面方面来看，这家公司应当相对其他大多数公司有一定的溢价。综超及其所在的华联集团是我国前5大的大型零售企业之一，行业领先地位突出。同时，综超也是A股上市公司中唯一一家已建立起全国性网络平台的上市公司，这表明其经营管理已克服了跨区域发展的瓶颈，发展空间不受地域的制约。

　　3）随着基本面向好趋势日益为市场所接受及时间的推移，其2006年已获得的估值水平将平移至2007年。若业绩超出预期，则其合理价值中枢还会向上平移。

　　我们重申对该股“推荐”的投资评级，短期目标价位23.1元。长期来看业绩增长是股价上升的最终动力，综超是战略性投资的可选品种。

　　(中金公司)

股市雄鹰888

大盘短线风险很大,防连续大阴杀跌.

股市雄鹰888

000839----中信国安.-----0839是第2只000792盐湖钾肥.-------我只推股,买要在大盘调整后.这种股大跌就是买入时.买点股民自行把握

股市雄鹰888

大盘的调整会持续1-2月，昨晚已提醒大盘短线风险.

jamms1980

厉害，希望股市雄鹰888 多多光临.

jamms1980

你能评论一下吗?600391

股市雄鹰888

600512推出10送转赠10股.除权后股价偏低.可吸纳.

chuzhu

DD

股市雄鹰888

600512腾达股份推出10转增10方案.以业绩来看，价值低估，可逢低买入。再次推出,股民喜欢涨了去追,不涨时反而不去买.

东南人氏

谢谢

东南人氏

谢谢

股市雄鹰888

600655，000839

股市雄鹰888

再次推出000839中信国安.

股市雄鹰888

我推的股价都比较高,很少有股民敢买.这次推0839时.它还在15元-16元.股民还是怕高.------好的东西是不会便宜卖的.

伯伯眼

原帖由 股市雄鹰888 于 2006-6-3 21:17 发表
国内单支规模最大的基金"第一击"横空出世!
国内单支规模最大的基金----广发策略优选混合型证券投资 基金,发行期间共募集基金份额184.179亿份基金单位，创下自1998年推出证券投资基金制度以来募集 时间 ...

不可能超出10%,证监会有规定的.肯定是广发其他基金把一部分筹码给了广发策略优选

股市雄鹰888

股市雄鹰   09:36:08
我分析一下600779
股市雄鹰   09:36:22
在白酒市场
股市雄鹰   09:36:53
低档白酒一般微利或亏损
股市雄鹰   09:37:03
真正能赢利的是高档白酒  
股市雄鹰   09:37:13
以600519和0858为主
竹梅菊兰 09:37:28
那是
股市雄鹰   09:37:57
近来600809，0568和600779 ，各自推出了自己的高档白酒  
股市雄鹰   09:38:11
其中以779的  水井坊和0568的国窖1573运作比较成功  
股市雄鹰   09:38:17
从股东来看  
股市雄鹰   09:38:35
2006一季流通股东情况　　　 股东总户数:62542
　名　称　　　　　　　2006-03-31持股数(万股) 占流通股 增减情况　 股本性质
────────────────────────────────────
1.中原证券股份有限公司　　　　　　　697.47　 2.85%　　　新进　　　流通股
2.国际金融-汇丰-BILL & MELINDA G　　199.99　 0.82%　　　新进　　　流通股
　 ATES FOUNDATION
3.湘财合丰价值优化型稳定类行业基　　169.99　 0.69%　　　新进　　　流通股
　 金
4.吴丽雅　　　　　　　　　　　　　　107.21　 0.44%　　　新进　　　流通股
5.陈国　　　　　　　　　　　　　　　100.08　 0.41%　　　新进　　　流通股
6.上海申能生物技术有限公司　　　　　100.08　 0.41%　　　新进　　　流通股
7.华富竞争力优选混合型证券投资基　　 98.99　 0.40%　　　新进　　　流通股
　 金
8.赵恩明　　　　　　　　　　　　　　 79.52　 0.32%　　　新进　　　流通股
9.陆晨辉　　　　　　　　　　　　　　 76.00　 0.31%　　 -4.30　　　流通股
10.张群　　　　　　　　　　　　　　　 65.00　 0.27%　　 -3.58　　　流通股
　　 总　计　　　　　　　　　　　　 1694.33　 6.92%　　　 ---　　　　 ---

股市雄鹰   09:38:46
国际金融-汇丰已进场吸货  
竹梅菊兰 09:38:46
是
股市雄鹰   09:38:59
779是机构正在建仓的一只股  
股市雄鹰   09:39:08
0568也有QFLL进场  
股市雄鹰   09:39:23
2006一季流通股东情况　　　 股东总户数:70890
　名　称　　　　　　　2006-03-31持股数(万股) 占流通股 增减情况　 股本性质
────────────────────────────────────
1.MORGAN STANLEY & CO. INTERNATI　　929.04　 2.79%　　578.16　　　流通股
　 ONAL LIMITED
2.全国社保基金一零七组合　　　　　　893.14　 2.68%　　　未变　　　流通股
3.裕隆证券投资基金　　　　　　　　　720.43　 2.16%　　　新进　　　流通股
4.普惠证券投资基金　　　　　　　　　670.06　 2.01%　　100.09　　　流通股
5.融鑫证券投资基金　　　　　　　　　660.00　 1.98%　 -456.38　　　流通股
6.上投摩根中国优势证券投资基金　　　657.35　 1.97%　　　新进　　　流通股
7.久富证券投资基金　　　　　　　　　500.09　 1.50%　　　新进　　　流通股
8.交银施罗德精选股票证券投资基金　　500.02　 1.50%　　　新进　　　流通股
9.国金证券有限责任公司　　　　　　　457.88　 1.38%　　　新进　　　流通股
10.中国龙资本市场集合资金信托计划　　375.25　 1.13%　　　新进　　　流通股
　　 总　计　　　　　　　　　　　　 6363.27　19.11%　　　 ---　　　　 ---

股市雄鹰   09:39:34
1.MORGAN STANLEY & CO. INTERNATI　　929.04　 2.79%　　578.16　　　流通股

股市雄鹰   09:40:02
以后无论交易制度如何的改变  
股市雄鹰   09:40:13
公司的基本面都是买股的第一要素  
股市雄鹰   09:41:19
、"全兴"和"水井坊"
"全兴"品牌在1999年鼎盛时期曾经以 达到过5.41万吨的产销量，但在随后几年中随着中低价酒的颓势迅速衰败，而2000年"水井坊"品牌以" 中国白酒第一坊"的超高价入市，短短6年时间，其销售收入提升了10倍以上。如下图4所示。
表2 图4 水井坊的销售收入和销售量 单位：万元
2000 2001 2002 2003 2004 2005F
5479 18531 22252 20253 51832 60000
110吨 371吨 445吨 405吨 1037吨 1200吨
2004年，"水井坊"结束持续3年的平台整理之后，于2004年开始 进入新一轮增长。应当说，2000年"水井坊"超高的酒价现在看来已经稀松平常（如下表3所示），"水井坊 "拥有继续上量上价的空间。
表3 几种高档白酒最新的终端零售价 单位：元
茅台53度 五粮液53度 国窖1573 水井坊53度
310～330 380～400 440～460 430～450
"水井坊 "2005年接近1200吨的销量，仅次于"茅""五""剑"主品牌高档酒的销量，大约是"茅台"年销量的 1/5～1/6，"五粮液"年销量的1/7，但是利润水平却远远无法与两者相比。我认为，主要是由于品牌尚 处年轻时代，公司的品牌建设、广告、销售费用等支出远远大于其他成熟品牌。如下表4所示。
表4 2005 年前3季度白酒公司的利润与费用指标对比
茅台 五粮液 山西汾酒 泸州老窖 水井坊
主营利润率 6 6.77% 38.69% 51.14% 45.98% 62.21% 仅有茅台可以与"水井坊"相比
吨 酒营业费用 27000元 7100元 6300元 6300元 90000元 "水井坊"营销费用"傲视 群雄"
实际所得税负 36.16% 33.16% 36.27% 69.39% 61.29% 泸州老窖 与全兴的税负最重

股市雄鹰   09:41:30
另外，从上表4中可以发现，公司的所得税负水平高达61.29%，主要白酒上市公司中仅 有泸州老窖可以与之相比。其原因有二：①公司品牌维护费用高，导致许多费用无法于税前列支；②公司享受的税 收优惠很少，因此导致所得税负水平远远高于同行。但是，从辩证的角度判断，今后公司的所得税负水平有望随着 ①税收优惠逐渐到位；②内外资所得税并轨等多项举措而出现下降，至少再度明显上升的可能性比其他白酒上市公 司小。
基于公司的规划预测，公司的"水井坊"将在3年内达到2000吨的销量。我认为，按照"水井坊"的 历史成长速度来衡量――过去5年"水井坊"的复合销量增长率超过75%――3年内达到2000吨并非是一个 激进的目标――因为这仅仅暗含着今后3年不到19%的年增长率，只要采取正确的销控手段，公司应当能在充分 保持酒价稳定的基础上完成这个目标。
另外，公司亦制定了"全兴"品牌的复兴计划。以婚宴、喜庆等特色重点 消费市场为主，面对年轻客户人群推出清爽、时尚口味的新"全兴"系列酒，希望到2008年销量恢复

股市雄鹰888

600596新安股份,短中线都可买入.