投资的策略----投资者的必修课

richwood · 发表于 2006-5-29 22:35

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作者梦之子--> 波浪的实质与基本面

波浪是股价的运行轨迹，那么，股价是由什么决定的呢？它反映的是什么？
有人认为，股价是股票价值的体现。其实，股票的价值，只是股价的其中一个决定因素。股票价格，还包含着市场投资者对股票未来价值的预期。
那么，股票未来价值的预期，又是由什么决定呢？这没有一个准确的答案，它完全取决与市场投资者们对未来的主观预测，及对未来的把握。
说到底，股票价格，是由市场投资者对未来事实的把握所决定的，它反映了市场投资者对未来的认知。股票价格的运行轨迹，即波浪，其实质，就是市场投资者对未来事实认知的变化历程。

索罗斯告诉我们，市场总是错误的。巴菲特也告诉我们，市场是一个喜怒无常的非理性的人。哲学家也告诉我们，真理掌握在少数人手里。而我们身边经常发生的羊群效应，时刻印证着智者对我们的忠告。

所以，我们必须知道，市场对事物真实的认知，绝不等于事物真实本身，它们两者之间，总存在着一定的偏差。市场的认知，反映在股价上，事物的真实，就是我们所说的基本面。市场不是过于乐观，就是过于悲观，可以说，股价绝大部分情况，都不能真实地反映基本面，某些时候，这种偏差还达到一个难以想象的地步！

股价不等于基本面，技术分析派利用股价去预测基本面，无疑是缘木求鱼；反过来，经济学家们利用基本面去预测股价，也总会被市场的非理性行为弄得焦头烂额。

那么，我们是没有办法了吗？也未必。

既然股票是由市场的认知所决定，那么，我们唯有直接从研究市场认知的变化规律着手，才可以把握股价未来的运行轨迹。
波浪理论，它是研究人类活动规律的理论，归根到底，它也正是研究市场投资者思维认知规律的一种理论。

怎么利用波浪理论去分析股价趋势？还是那两招，1、利用股价运行形态；2、利用准确的基本面分析。利用形态，把握市场情绪在五浪变化中所处的阶段，利用准确的基本面分析，把握市场的错误及其在乐观与悲观中的轮换。换句话说，只有技术分析与基本分析均炉火纯青的人，才能用好波浪理论。对技术派或基本分析派不屑一顾的态度，不是学波浪理论的态度，包括波浪大师普莱彻特在内，这位宣称可以在曲线中找到一切信息的人，在九十年代遭遇了重大失败。至于国内A股市场那些天天大喊大三浪波浪小师，就更加只有被人当做笑柄的份了。

波浪理论不是技术分析派，也不是基本分析派，但它又不脱离技术分析与基本面分析。它在两种分析中又超脱其中，同时超越市场。不管市场如何变化，它总是市场的王者，总能在关键的时刻击中市场的要害。

有人问，当市场上所有的人都运用波浪理论，那么它还有效吗？这种担心是多余的，因为，市场投资者总有一部分人不能认识到真实，所以，也就总不能正确使用波浪理论。如果市场的投资者所有人都能认识到真实，都能把握住股票未来的真实价值，那么这个市场就没有了波动，而波浪理论也自然消亡了。不过，这种情况是不可能出现的。

richwood · 发表于 2006-5-29 22:43

投资真的很难，需要下很大的功夫，想来这里赚大钱，如果不付出非常的努力是不可能的。
即使运气好，除非你不做了，否则一定还给市场。
中国股市就是个好例子，以前炒股发了的人太多了。最后还给市场的比赚的人还要多。这其中市场环境，制度虽然是大问题，但投资者素质确实也是重要原因。
我想把投资当成终身的事业，我也热爱这一行业。但我希望我身边的人远离市场。如果想学取得一致性获利能力，要有一颗虚心好学的心，想老让别人告诉你买什么卖什么的人离开这里，这没有你所需要的。我也没有这个能力。

richwood · 发表于 2006-5-29 22:58

不知从何说起，我到现在越来越觉得，耐心，信心，在操作中是多么重要。
就拿持有一只股票来说，你如何有信心持股，并且耐心等待回调到位呢。我认为要想做好必须做好二点。
基本面分析，技术面分析结合。你可能当我说的是废话。但事实却实如此。
基本面分析，要把握宏观和微观二个方面：宏观把握行业是否被看好，行业所处的阶段，我国经济运行情况，政策（利率，汇率，希望发展的产业和被控制调控的产业）
微观要把握个股是否是行业的领先股，受行业成长受益多少。有无新技术新方法，（多看看各家券商和研究机构的报告）看该股未来的营利预测，未来的成长是否可以期待。
技术面，首重道式（波浪理论）为什么呢。我特别喜欢的金融行为心理学一书中，波浪对市场群众的真实反映太吸引人了。其实波浪不难，但学好非常困难，难就难在没有配合各方面因素上了。这个以后我和大家共同学习。
其次，波浪对量能非常重视，这也是它有效的根本原因，没有市场参与里的量能变化就没有趋势的转折。
所以，综合上述所言。苦学基本面分析，深刻了解群众性心理行为（波浪理论），你就能抓住好股的同时，明白自己身处的位置，是恐惧阶段还是贪婪阶段，风险收益尽在眼中，仓位控制，心理和操作才能达到一致性获利的阶段。这是我个人的一点看法，欢迎大家讨论。

chenyoung · 发表于 2006-5-29 23:10

600219

richwood · 发表于 2006-5-29 23:29

G南山研究一下。

richwood · 发表于 2006-5-29 23:37

600219 Ｇ南山          Wind资讯就是投资者的万得资讯       2006-05-29
八步看股→【1:分析汇总】【2:八步看股】
      ────────────────────────────────
【1:分析汇总】                      整体评级：★★★★    (2006-05-26)
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◇公司专项评级结果如何?

优势分析评级：Ⅹ                主力分析评级：Ⅹ
行业分析评级：★★★             估值分析评级：★★★★
财务分析评级：★★★             技术分析评级：Ⅹ
回报分析评级：★★★★          变数分析评级：★★
建筑建材行业评级中性。
但G南山的原材料铝自给自足，并且有转向纯铝业公司的计划。
有色行业景气度相当高（行业分析评级：★★★★★ ），所以该股才会走出如此强劲的走势（复权从最低6块到涨到16块多）
股东总户数(户)       35717.00    39645.00    减少9.91%    │
│户均持流通股(股)    5375.59       4842.98    增加11.00%    │
集股在三月未即大幅集中。
但有色行业虽然被看好，但整体市场对有色的看法出现分岐，对铜铝的期货价格是否是中期顶部，我个人偏向是中期顶部。所以主力的行业看法可能出现分化或改变。
该股以反弹看待为好。

richwood · 发表于 2006-5-29 23:40

建议观注消费升级概念中的酒类个股。回调调整后仍可介入，主力对行业和龙头个股将反复炒做。

山野幽居 · 发表于 2006-6-3 23:13

原帖由 richwood 于 2006-5-29 22:35 发表
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作者梦之子--> 波浪的实质与基本面

波浪是股价的运行轨迹，那么，股价是由什么决定的呢？它反映的是什么？
有人认为，股价是股票价值的体现。其实，股票的价值，只是股价的其中一个决定因素。股票价 ...

:*29*::*29*::*29*::*22*::*22*::*9*::*9*:言语中肯！！！

wwj19761001 · 发表于 2006-6-8 13:43

dwh3550296 · 发表于 2006-6-11 16:32

路过顶下.

lieyudewang · 发表于 2006-6-12 00:24

投机原理确实是本不错的书啊.

nibbler · 发表于 2006-6-12 21:36

实在不敢恭维

风吟云淡 · 发表于 2006-6-18 15:47

学习

veronica_wei · 发表于 2006-6-28 17:22

好帖

魔鬼近邻 · 发表于 2006-7-1 08:05

学习!!!

hwwf88 · 发表于 2006-7-1 09:45

前方有雾 · 发表于 2006-7-1 13:20

学习回帖是礼貌.
非常感谢!

popo1860 · 发表于 2006-7-4 00:37

当我决定做一名中期趋势投机者的那一刻,我就在选择我的投资策略.(专业投机原理)一书让我知道了自己的投资性格和奠定了我的投资风格.

好，正是我刚解决的问题，向你学习，共同进步！！！

前方有雾 · 发表于 2006-7-9 12:53

投资的策略----投资者的必修课

好贴

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