暴涨暴跌与真空加速定律

龙行碧波

暴涨暴跌与真空加速定律

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：龙行碧波 浏览：29260 回复：12

暴涨暴跌与真空加速定律

市场结构理论初级研究员 天涯剑

　　市场上最具效率的获利机会和最具杀伤力的市场风险是什么？心惊肉跳的暴涨暴跌------无疑是确定无误的答案。市场结构理论的真空加速定律为我们研究暴涨暴跌的成因提供了重要的科学依据，使我们更深入地理解市场行为的本质特性。
　　市场结构理论的真空加速定律是这样描述的：在支撑和阻力之间或之上形成的真空区域，趋势总是沿着阻力最小的方向做加速运动。

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　·支撑和阻力概要
　　　支撑和阻力是最常用的技术分析概念之一。在市场的趋势结构中支撑和阻挡占据着极为重要地位。这不仅因为支撑和阻挡是市场趋势变化的必然结果，也是未来市场趋势发展的重要原因。
　　　支撑阻挡具有丰富的技术内涵，市场结构理论的"支撑阻挡定律分析从：密集成交区、顶部底部、角色互换、时间因素、强度判断五个方面，对支撑和阻挡进行深入的解析。本文便不再细述了。
　　·真空加速定律解析
　　　理解了阻力区后，我们便不难对真空区做出深层次的理解。趋势运行的过程中，除去阻力区，剩下的就是真空区。我们可以由此推导出真空区最重要的技术特性：真空区就是介于阻力区之间的区域；具体表现为以下三个方面：
　　　（1）真空区介于密集成交区之间的区域。
　　　（2）真空区介于波段重要的顶部与底部之间的区域。
　　　（3）真空区介于密集成交区与波段顶底之间的区域。
　　　价格为什么会在真空区间内做加速运行？
　　　从物理学角度，速度和阻力往往成反比。为此，市场如同宇宙中任何现象一样，永远会循着阻力最小的途径运行。阻力越小，其运行速度越快。
　　　当股价运行在真空区时，处于一种零阻力或阻力较小的状态。其运行的态势充分体现了"趋势总是沿着阻力最小的方向做加速运动"。
　　　趋势结构的真空性表现为市场总是在阻力最小的状态中做快速运动。市场阻力的具体表现为：
　　　（1）市场向上运动时，其上部主要的顶和底及密集成交区将形成阻力；价格在此区域中通常因受阻力而无法表现为向下的快速的趋势运动。在这些阻力位之前的运动区间形成趋势运动的真空区。趋势在真空区中表现为快速的运动。当市场有效地创出历史新高时，上方无任何阻力时常常表现为向上的快速运动。
　　　（2）市场向下运动时，其下部主要的顶与底及密集成交区将成成支撑；价格在此区域中通常因受阻力而无法表现为向下的快速的趋势运动。当市场有效地创出历史新低时，下方无任何支撑时常表现为向下的快速运动。
　　　（3）运用趋势结构的真空性原理可以解释：价格快速的上涨意味着价格的快速下跌。因为，在快速上涨的过程中形成的真空区，为此快速的下跌也处于与上涨对称的真空区。故下跌没有阻力而加速。同时也可以解释：快速的下跌将导致快速的上涨。

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·真空加速定律推演
　　（1）真空区越大价格快速运动的区间越大，趋势的加速度越大。
　　（2）真空区越小价格波动的力度越小，体现的加速度越小。
　　（3）真空区是短线的极佳选择。因为，在真空区运行的个股符合超级短线所追求的爆炸性加速运动的市场特性。
　　（4）真空区只是趋势快速运行的充分条件，而不是必要条件。必须从整体的趋势结构中把握并揭示趋势快速运行的内因。

龙行碧波

交易冠军与市场结构理论
——市场结构理论创立人：雪峰  
　　写下这个标题，并不意味着市场结构理论与交易冠军联系在一起。我仅仅想与朋友们交流一下市场结构理论创立的过程。这将有助于我与大家进一步的交流。因为，《交易冠军》一书的主人公：华尔街著名短线操盘手马丁·舒华兹的研究经历。对我从事市场结构理论的研究产生了重要的启发和影响。

　　长期的专业化的学习研究和实际操盘，我遍历了众多的技术分析方法，从传统的经典技术分析方法到当代的技术分析方法，包括KDD知识发现，人工智能等较前沿的技术分析方法，同时也对波浪理论和江恩理论进行了较长时间的深入研究。虽然形成了自己的投资风格和技术风格，在实际投资中也取得了较好的成绩。但仅仅从纯粹技术层面的视角，我始终未能得出一个令自己比较满意的研究结果(可能是自己的悟性有限，最终未能彻底领悟前人技术分析方法的奥秘) 。

　　为了回避技术分析方法上的缺陷，提高整体的投资效能，我后来主要从事系统化交易的研究和实战运用，这对提高自身的整体交易素质和能力起到到较大的作用。但无论如何，系统化交易是一个系统层面的东西，它必须以确定的技术规则和方法作为系统化交易决策的元素。为此，一个有效的市场视角和技术规则是系统化交易品质的重要保证。

　　2000年，我无意发现了《交易冠军》这本书。该书讲述了华尔街著名短线操盘手马丁·舒华兹在投资领域成功的经历。舒华兹利用短短几年时间把4万美元变成2000万美元。他共参加过10次全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠军，有一次仅以微弱差距列第二。他在这9次夺冠的比赛中，平均投资回报率高达210％，他因此所赚得的钱也几乎是其他参赛者的总和。在一次全美投资大赛中的一年期货交易比赛中，他创下了投资回报率高达781％的佳绩。舒华兹借着参与比赛的方式证明自己是全球最高明的交易员之一。

　　遍历全书仅有以下一段文字引起了我极大的关注和思考：“在1978年，舒华兹开始订阅多份股市资讯和杂志。舒华兹把自己当成一具合成器，无须设计新的交易策略，只是把别人的优点融合于自己的交易策略中。后来发现有一个名叫泰瑞·兰迪(Terry Laundry)的人。他发展出一套与众不同的交易方法，名为“魔术T预测法”。他是麻省理工学院机械工程系毕业的高材生，颇具数学背景。这套方法的中心理论是：股市上涨与下跌的时间其实是一样的，只是涨幅与跌幅不同而已。因为股市下跌之前，总有一段抗跌的阶段，上涨之前，也总有一段凝聚动力的阶段。计算时间时，就要从这段期间开始，并不是等到股价到达高档或低档才开始计算。这套理论与舒华兹以前所学的完全不同，但是它对舒华兹帮助很大。”

　　无疑“魔术T预测法”对舒华兹产生了重要的影响和启发。如果按图索骥地去研究“魔术T预测法”显然是没有太大的技术价值的。重要的不是“魔术T预测法”本身，而是该方法的市场和技术视角点亮了舒华兹的研究方向。这一方向性的确立，是舒华兹市场和技术研究生涯极为重大的转折点。舒华兹的令人叹服的实战结果有力地证明了他研究方向的正确性。此段文字使我深受启发，虽然全书并没有提及舒华兹结构型技术规则细节方面的描述。于是，我重新审视结构型技术的实战价值，并将市场结构的研究做为自己重要的研究方向。

　　证券交易是一种实践性很强的投资活动。首先必须有一个客观正确的市场哲学和理论基础。从实战操作的角度，纯粹的理论对于实际操盘是没有任何意义的。所有的实战型理论必须能够细化，形成每一个技术规则明确的决策点。否则再伟大的理论也会空乏无力，没有实际价值。市场结构理论正在遵循这样的研究原则，在不断地从技术理论研究到实战操作运用的循环中，总结、修正、完善，初步形成了自己市场理论、实战操作和分析逻辑层面上的技术规则。在“市场结构理论”章节中，我对此做出了详细的描述。

　　结果是重要的，过程也是重要的，但方向永远最为重要。因为，有了一个正确的起点才可能有一个正确的过程和结果!希望此文能够给大家有所启发。

栾志刚

多谢交流加分鼓励

liquan2000

在快速上涨的过程中形成的真空区，为此快速的下跌也处于与上涨对称的真空区。故下跌没有阻力而加速。同时也可以解释：快速的下跌将导致快速的上涨。

liquan2000

不错 学习

龙行碧波

Originally posted by 栾志刚 at 2004-12-24 14:30
多谢交流加分鼓励

多谢加分,鼓励交流

1860照相机

顶先啦！！！

amkr1015

这本书的内容很有深度，书本身也很具有结构性，但“趋势总是沿着阻力最小的方向做加速运动”这一观点不符合事实！

随势而做

06092793

结果是重要的，过程也是重要的，但方向永远最为重要。

谢谢！

学习！

日月旋转

多谢指教。