改良式波段操作法 历史绩效验证

雅铭

改良式波段操作法 历史绩效验证

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：雅铭 浏览：3762 回复：20

改良式波段操作法 历史绩效验证
  
一般波段操作法很多人都有研究过，
我这几年一直在研究，
有没有更省事更偷懒的方法 ，
买到就可安稳的睡大觉，
时间到了，
直接去银行领钱，
不要绞尽脑汁，
每天 提心吊胆 的随著盘势 起舞 。

雅铭

这篇文章是
《利用「简易目测法」获取「波段大利益」的秘诀》一文的续篇 ，
在前文里提出可利用简单目测法 ，
即可达到波段操作的目的，
文章推出后引起了一些回响 。
今天有空，
趁机将这几十年来的月线信息，
作一番整理的工作，
看看其历史绩效究竟为何？好的话 ，
即可应用在实战方面；
不好的话 ，
可以作一改良，
使此套系统更臻完善。

雅铭

操作方法：
在下跌末段要随时注意波段跌势告终的讯号 是否出现？
简易的判别法，
出现第一根月线收红 ，
下月高点 突破该红棒的顶端，
立即进场，表示 跌势 退出了。
要放空 时 一样，
要在波段最高点时留意 月线有没有收黑 ，
以及 再下个月向下跌破 上月最低价时进场作空。
要注意的是 ，
突破处要有前面被 突破者二分之一以上的贯穿，
或是吞噬才不会生成骗线。

雅铭

停损时机：
进场时因为是突破上月的最高价，
按照「强者恒强」的道理，
该月 收红的机会很大 ，
还没有发现例外的。
如果日后一旦出现，
是要在进价当月的月线全部遭吞噬，
或是在下月初 破本月最低或最高价时再作停损，
因为在底部打底的行情中，
较常出现，
头部至今尚未发现。

雅铭

按照时间由近至远的顺序，
排列如次。
附历史绩效，
以大台一口进出，
不考虑加码 ，
不计交易成本 ，
与结算日换仓的手续费支出，
见价生效，
只讨论 上涨波段以节省篇幅。
1、4044 至今 2003年4 月～
参阅前揭文 ，
6 月 4640进场 迄今 ，
一口单获利超过27万，
可续抱。

雅铭

2、3845 至5141 (2002年10月至2003年1月)
参阅前文 ，
4683 进 ，
4384停损出场，
亏损59，800元。
3、3411至 6484( 2001年9月至2002年4月 )
以下是逐月追踪明细。
2001年10月收 3903，
红，
最高价4101已突破前月黑K二分之一处--- 4077，
故 密切观察 下月是否转向，
准备随时 进场作多。
11月收4441 ，
4102买一口。
12月收 5551 ，
红，
续留 。

雅铭

2002年1 月 收5872 ， 红， 续留 。
2月 收5696 ，黑 ，观察下月 是否会转向。
3月 收6167，红， 本月一开盘 即往上，续留 。
4月 收6065，黑 ，观察下月 是否会转向。
前月红棒二分之一处是5919，
故知5 月一见到5918，
就是多头最佳卖点与波段放空点。
5月收5675，
黑， 已转向 ，
5918停利出场 。
总计这口单子 获利 363，200元。
掌握住波段的59、1﹪涨幅。

雅铭

4、 5422至 10393的走势( 1999年2月至2000年2月)
从日、周线图上看，
本波分成两段上涨：5422至8710 与 6776至10393，
中间修正跌幅将近两千点，
月线图上观察，
利用改良式波段操作法 进出，
却是 一波到底，
如果相信此指针 的功效，
可以吃满总涨幅的大部份，
而不至於中途 低价杀出，
涨高了才后悔莫及。
(过程从略，下同)
1999年3月 6384进 ，
2000年3月 9198停利出场，
获利562，800元。
掌握住波段的56、61﹪涨幅。

雅铭

5 、4474 至10256的走势(1995年 8月至 1997年 8月 )
见前揭文 ，
1996年3月 4983进 ，
1997年9月 9579停利出场，
获利919，200元。
掌握住波段的79、49﹪涨幅。
这是利用此系统操作，获利最多 ，
相当绩优的一次操作了。

从这个辉煌的记录可以得知，
大波段时间延续的越长 ，
上涨的幅度越大，
操作绩效则越稳定。
这是相对的。

雅铭

6、5125至 7228的走势(1994年3月至1994年10月 )
1994年5月 5977进，
1994年10 月6828停利出场，
获利170，200元，
掌握住波段的40、47﹪涨幅。
7、3740 至6719的走势(1993年 9月至 1994年1月 )
1993年11月 4139进 ，
1994年 3月5231停利出场，
获利218，400元，
掌握住波段的36、66﹪涨幅。
8、3098 至 5091的走势 (1993年 1月至1993年4月 )
1993年3月 4447 进，
5 月4385停损出场 ，
亏损 12，400元，
所幸损失不大。

雅铭

9、2485至6365的走势(1990年 10月 至 1991年 5月 )
1990年 11月 3576进，
1991年1月 3772停利出场，
2月 4534再进，
7月 5556停利出场。
1月时最低曾打到3142，
而此系统适时 发挥功能 ，
避开这一段下杀的险恶行情。
没有让人太失望 。
总计获利243，600元，
掌握住波段的31、39﹪涨幅。
10、4645 至tcdzq82的走势(1989年 1月至1990年 2月 )
　　1989年2月 6202进，
7 月 8303停利出场，
该月最低点7699见价后强劲反弹，
当月收 9504，最高为9532，
次月9533买一口 。

雅铭

在 上涨行情中不要逆势 作空 ，
出场即可 ，
待时机成熟时再行介入可，
买价高 ，
买的安心最重要。
还是一样，
要买在下月破本月高点处 ，
以免行情反覆 ，
投资人禁不起几次折腾，
信心尽失。
1989年 12 月9023 停损出场，
又如同上次一般，
最低来到7888，月收高，
当月最高9686，
故再次介入点是次月的9687，
买一口。
1990年 3月 10928停利出场， ]
完全避开 这次行情退出后重挫至2485的下跌命运。
总计获利566，400元，
掌握住波段的35、24﹪涨幅。

雅铭

11、2297至 8831的走势( 1987年 12月至1988年9月 )
　 1988年2月2909进，
9 月开徵证所税事件，
大盘19根无量跌停， 当月最低5585 ，收6226 ，
以此点当成出场点，计获利663，400元，
掌握住波段的56、89﹪涨幅。
12、636 至 4796的走势(1985年 7月至1988年9月 )
1985年9 月714进，
1986年 4月915 停利出场；
6月 951进 ，8 月934 停损出场 ；
10 月948又 进，这次真的要上涨了，
1987年 6月1696停利出场 ；
7 月突破前月黑棒 实体顶端1879进 ，
10 月3767停利出场。
总计这段获利564，000元，
掌握住波段的67、79﹪涨幅。

雅铭

13、421至 969的走势( 1982年8月至1984年5月 )
1983年3 月 515进 ，
1984年10 月852停利出场 ，
总计这段获利67，400元，
掌握住波段的61、5﹪涨幅。
14、188至 688 的走势( 1974年12月至1978年10月 )
1974年1月收长红，
一 举突破前月黑K两倍以上之实体，
对於这种情形我建议还是等月收 ，
下月破本月最高价再行动，
以免生成骗线的行为。
2 月260 买一口，
三月 最低243完全跌破前月低 244 ，
这种情形也是在考验投资人的信心，
要等下月开盘才决定去留，
因为一月 是长红，
二月小红，
可以设长红的实体一半的位置-- 220作为停损，
果然4月一开盘就上，
化解了一场危机 ，
是故 起始保证金最好是维持二倍的优势，
比较禁得起盘势的震荡。
1975年11月 328 停利出场，
1976 年1月331再度上车，
1976年6 月358停利出场。
月线图上观察， 这是极为 反覆的拉拒行情 ，
多空都是吃力不讨好的。

雅铭

1976年12月 318进，
1977年3 月331停利出。
1977年9月 359 终於逮到了波段行情，
1978年11月622停利出场。
总计这段涨势获利74，600，
掌握住波段的74、6﹪涨幅。
这个绩效不但没有亏钱还是创利的，
可见作波段还是较短线进出有利。
15、93至 514的走势( 1969年 12月至1973年 12月)
1969年7 月100进 ，
1971年8 月129停利出。
1971年12 月129进，
1974年 2 月451停利出场。
总计这段涨势获利70，200，
掌握住波段的83、38﹪涨幅。
16、 92至 111的走势 （ 1967年1月至 1968年3月）
1967年2 月96进 ，
1968年4 月104出场 ，
总计这段涨势获利1600，
掌握住波段的42、11﹪涨幅。

雅铭

讨论
所谓波段操作一定是顺势追踪系统，
这才符合字面本义，
这几年我一直在研究 可以一波到底操作的技术分析工具，
经历史信息验证，
这套系统 使用在月联机成效最佳，
真可以买了睡安稳的觉。
本文全面检讨1967-2003年间这37年来，
台股的所有月线信息尽收眼底，
经过整理 将要点归纳如下。
①、总计37年间 出现大小上涨波段共16次 ，
使用此系统操作亏损的次数是2次，
也就是说 利用此指针 ，有87、5﹪的机会，
在波段退出后结算将会是创利的 。
亏钱的两次，
一是 3845至 5141 那段，输 59800 元；
一是3098 至 5091 那段，输 12400 元，
所幸金额都不大 。总结这两次失败的原因 ，
皆是 波段延续的时间太短 ，都是上涨3个月 ，
此系统设计的原理扣除掉 月线突破与跌破 头尾的两次，
最少要有4个月以上的波段，
才符合本系统使用。
值得庆幸 的是，
台股这几十年来的上涨波 ，
基本上 皆 在延续的时间上符合 此要求。
如3740 至6719这一段上涨虽仅4个月，
操作也是创利的。

雅铭

②、在创利的14次中，
按照金额多寡从低至高的顺序排列 ，
其结果如下：1600 、67400 、 70200 、 74600、 170200、 218400、 243600 、270000(本波尚未退出) 、
353200、 562800、 564000 、566400 、663400 、919200元 。
扣除掉 前面4次 系56-74年间，
指数在1000点以下的金额 不足10万元 不计 ，
剩下的十次其均数是453，120元，
我们注意到它已出现了规律 ：
21-27 万 一组 ； 35 万单独成一组 ；
56-66 万一组 ；
超过90万的自成一组。
以此次上涨为例， 下一关将是 35万，
以及 均数45万，
换算成上涨的点数将落在 6390 点与6890 点间。

雅铭

③、在创利的14次中，
利用此系统掌握住整个波段的上涨幅度其百分比例，
从低至高的顺序排列( 不计此次上涨波 )，
其结果如下：31、39 ，35、24， 36、66， 40、47 ，42、11，56、61， 56、89 ， 59、1， 61、5， 67、79 ，74、6 ，79、49， 83、38﹪。
平均是55、79﹪，超过半数 。
也就是说利用此系统的绩效，
能掌握注全部上涨幅度的五成五，
算是还不错的指针了 ，
略差於周新三价线的绩效。
参阅 拙文 《新三价线的活用- 重要篇》。
最主要的是，
利用此系统每月月底才看一次线图，
能有此佳绩 诚属不易。

雅铭

④、运用此系统从发出买讯至波段高点出现，
按照时间由小至大的顺序，
排列如下：2、 2、 2 、5、 5、5 、 6、 6 、7、 7、 7 、8 、9 、11、 14 、18个月，
(有几次--- 74年以前，
买进后下一两个月内，
因行情处於打底阶段， 随即停利出场的不计 )，
其均数是7、1个月。
要特别注意5-7这几个月密集出现，
所代表的意义，
占了所有数据的一半。
也就是说利用此系统进场后，
大约经过半年的光景，
就要考虑 中长期头部可能即将发生了。
因为此系统的进场点，
已经晚人家一两个月了，

雅铭

⑤、为了改善此系统 使其趋於完善，
最主要的是出场点的拿捏 还可再加强 ，
或是 与日或周新三价线搭配，
在一口单的获利已经超过35万元时，
或是时间已经超过半年时，
要随时留意大盘是否有作头的迹象 。
这几年 行情 应该也是 来回打底的情况居多的，
扶摇直上的机会不大 ！
可利用 其他指针搭配，
互相勘察，其具体实施步骤 ，
容深入研究过后再作报告。