行业观察者马岗谈鞋服行业近况

口信

韩剧Fans 发表于 2013-3-20 14:29
你怎么看特步？我总觉得报表与实际观察差距比较大。

特步在我们这干房地产了。。。

清修

韩剧Fans 发表于 2013-3-20 14:29
你怎么看特步？我总觉得报表与实际观察差距比较大。

从趋势说，2012下半年不如上半年，2013会关店200家，且订单下滑20%左右，这点上与其它企业相近，只是2012年的表现可能与您的预判有差异？还是一句话，带着怀疑看财报，财报本身就是想把问题用接近完美的方式展示出来。

清修

口信 发表于 2013-3-20 14:44
特步在我们这干房地产了。。。

是的，匹克，361度，李宁，安踏都直接或间接的参与地产。

管于悠

韩剧Fans 发表于 2013-3-20 14:29
你怎么看特步？我总觉得报表与实际观察差距比较大。

从安徽省观察看，特步的市场表现和报表是明显相离的

gaoxu0937

您对童装有何看法？博士蛙停牌一年了，现已进入最后阶段，估计近一两个月内复牌。

再生天地

管于悠 发表于 2013-3-20 14:45
从安徽省观察看，特步的市场表现和报表是明显相离的

广东也是

清修

gaoxu0937 发表于 2013-3-20 14:45
您对童装有何看法？博士蛙停牌一年了，现已进入最后阶段，估计近一两个月内复牌。

个别现象。整体看，童装领域和儿童相关产业都处于快速成长期。

车场

您曾提到国内体育产业对比美国空间很大，但是鞋服类却已经高度发展了，那您觉得体育产业进一步发展，会有利于那些企业呢

清修

奥良运动 发表于 2013-3-20 14:45
09年以后，棉花出现一波大幅涨价。这对服装业有何影响？

如果国家对棉花种植采取一系列的规划和支持，那就是好事。但眼下可能性不大，大型企业或可以用期货对冲风险？

清修

战术防区 发表于 2013-3-20 14:46
请问您觉得现在国内服装业去库存是否已经结束了？还是处于去库存的中段或者尾声？

从周报看，13年上半年应该还有库存需要清理。不过按12年和13年连续订单采购下滑，以及12年的强力高频次清库存，存货总量应该有一定下降。

清修

车场 发表于 2013-3-20 14:46
您曾提到国内体育产业对比美国空间很大，但是鞋服类却已经高度发展了，那您觉得体育产业进一步发展，会有利 ...

这个话不是我说的！我前几天这么说过：中国体育产业占GDP比率的确不高，但这不等于中国运动鞋服的市场份额。体育产业的成长“任重道远”，扯的有点远了。

车场

清修 发表于 2013-3-20 14:48
这个话不是我说的！我前几天这么说过：中国体育产业占GDP比率的确不高，但这不等于中国运动鞋服的市场份额 ...

【体育用品业的成长空间：迪卡侬启示录】美国体育产业占GDP的比例为12%，而中国体育产业的占比还不到0.6%。从这个角度看，中国体育产业潜力巨大。但从体育用品厂商的主要业务源——运动鞋服的消费比例看，2011年，国内运动鞋服的零售消费额约为2000亿元左右，占整体社会服装零售消费额的11%，邻国日本的运动鞋服消费占整体服装消费的10%左右。可见，国内运动鞋服消费占比已经处于较成熟的位置，可上升的空间有限，甚至会出现业绩下探的可能。http://blog.sina.com.cn/s/blog_3e6428f301016vh1.html

这一段是您博客发的，可能是您转发的吧。我会错意思了，本来觉得这观点比较有意思想请教下得，当我没说过吧^_^

清修

车场 发表于 2013-3-20 14:48
【体育用品业的成长空间：迪卡侬启示录】美国体育产业占GDP的比例为12%，而中国体育产业的占比还不到0.6% ...

没错我讲的，我用些来强调运动鞋服类市场的饱和，你只看一句，会有误解。

清修

【安踏特步361度匹克2012周报解析】




①安踏收购工厂，自产提升，童装势头较好
②特步首超361度，跑鞋增长明显，海外店达100余家
③361度童装营业额达3.7亿，试水集成店
④361度、特步都成功融到8亿左右资金
⑤匹克关店1300余家，海外收入3.9亿
⑥样本店同店销售与总业绩有差异。
⑦2013年或会继续关店。
⑧订单只代表某阶段加盟商的信心和预期，与市场和品牌支持政策有关。
⑨工厂店折扣店是非正价的渠道形态，不是消除库存问题的根本，信息系统监控终端是辅助手段，要解决库存问题要从产品和市场的角度变革供应链。
⑩安踏、361度、特步相继进军儿童市场，未来谁会领先者，匹克的多品类延伸会朝什么方向走，361度尚想成为什么？
（11）特步的电商布局已经完成，2013年会有什么收获，其它品牌的电商会有那些新举动？
（12）同店下滑的真相在那里？购买力下滑？产品？消费趋势？
（13）贵人鸟和乔丹的业绩怎么样，资本市场对他们上市的信心如何？
（14）中国体育产业占GDP比率的确不高，但这不等于中国运动鞋服的市场份额，运动鞋服现在零售消费额约2000亿（晋江系主要品牌商的营收是按批发价核算的，零售价约是批发价的3倍到四倍），空间还有多大？

川衡

清修 发表于 2013-3-20 14:50
【安踏特步361度匹克2012周报解析】

分析很精到，怎麼看中國動向？這只最遲公布業績的，反而是我最留意的一只，本來估計有可能發盈喜，現在明顯事與願違

lightlzq

清修 发表于 2013-3-20 14:50
【安踏特步361度匹克2012周报解析】

特步是唯一保持正增长的品牌，主要归功于鞋类的增长，看来“爱跑步，爱特步”的营销，赞助马拉松和博尔特起到了作用，特步十周年“天天向上“强化了时尚体育的品牌定位，存货减少，周转率5.25微增，2013年行业仍然困难。特步自由现金流入近十亿，净现金由20亿增加到31亿，负债16.1%,财务状况非常稳健。

清修

川衡 发表于 2013-3-20 14:51
分析很精到，怎麼看中國動向？這只最遲公布業績的，反而是我最留意的一只，本來估計有可能發盈喜，現在明 ...

动向业绩期望值不要太大，2012上半年的财报您可经仔细阅读一下他盈利的构成。

川衡

清修 发表于 2013-3-20 14:51
动向业绩期望值不要太大，2012上半年的财报您可经仔细阅读一下他盈利的构成。

的確，上半年利潤主要來自利息收入

但動向2011年清理庫存力度不小，我曾經憧憬去年提早反彈....

現在既然沒發盈喜，當然已經沒有期望了....

管于悠

lightlzq 发表于 2013-3-20 14:51
特步是唯一保持正增长的品牌，主要归功于鞋类的增长，看来“爱跑步，爱特步”的营销，赞助马拉松和博尔特 ...

特步的广告确实还不错。相对于李宁、安踏等来讲，更加突出其专业方向