交银国际马原&谷馨瑜解读新浪财报

600198198

清修 发表于 2013-3-5 14:57
我们目前的目标价是56美元，门户估值15亿美元，微博16亿美元。

那rating是中性吗？

lghw

请问微博和微信是你死我活的竞争吗？

管于悠

请问新浪微博除了目前已经公布的赚钱方式之外，还有其他的可以在2013或者2014年有较大贡献的收入方法吗？

清修

600198198 发表于 2013-3-5 15:02
那rating是中性吗？

是的。主要对中小企业市场开发方面有一些担心。

清修

lightlzq 发表于 2013-3-5 14:59
对微博商业化在中小企业客户市场开发方面的难度和钱景如何估算?谢谢

如果做好了，前景会很好。但目前看还需要很长时间， 是我们目前给中性的主要原因。

车场

新浪门户网站这块未来还有哪些新的增长点吗？广告费用是否有继续提升的空间   新浪微博商业化进展太慢了

清修

车场 发表于 2013-3-5 15:06
新浪门户网站这块未来还有哪些新的增长点吗？广告费用是否有继续提升的空间   新浪微博商业化进展太慢了

门户的增长速度不会比微博快，因为是传统的显示类广告。而门户的价格提升空间肯定也不如微博大。目前新浪有一些垂直类网站，如果深挖转化率的话，可能还有一些空间。 公司去年底刚宣布了重组，感觉资源明显向微博迁移。

600198198

清修 发表于 2013-3-5 15:04
是的。主要对中小企业市场开发方面有一些担心。

就是news feed ads那块吗 粉丝通？

清修

成本计算法 发表于 2013-3-5 15:03
你们觉得微博商业化的主要的困难是什么？是技术吗？

还有一个就是公司原先的媒体基因太重，很多方面，包括技术架构，团队设计，公司文化需要转变。
技术是一方面，看新浪新聘了一个cto就能反映出来他们是多么重视这一点。

清修

600198198 发表于 2013-3-5 15:07
就是news feed ads那块吗 粉丝通？

对                  

清修

成本计算法 发表于 2013-3-5 15:04
请教两位之前提到的门户15亿美元及微博估值16亿美元是如何估算的 能否详细介绍一下

门户是基于20倍PE，微博由于目前还没有达到收支平衡，我们用DCF模型，预计到2014年有盈利。

再生天地

2月份有报告指出新浪微博的用户活跃度下降40%  这个数据属实吗？如果用户活跃度持续下降，对微博的估值会有哪些影响

清修

成本计算法 发表于 2013-3-5 15:09
有人不太看好公司新聘请的cto，您如何看？

这个我前面回答啦，是需要假以时日的。
互联网公司挖人过来，是需要1-2年才能看出效果的。而且有些过了几年后就又走了。

清修

成本计算法 发表于 2013-3-5 15:09
2013年第四季度单季度能实现运营利润为正吗？

我们算的是大概2014年中吧。

清修

成本计算法 发表于 2013-3-5 16:07
如果成本是1.6亿，平均单季度40mn，而12年四季度收入28.5mn，假设每季度环比增长20%，到13年四季度收入就 ...

收入每季度环比增长20%有点太高了。

清修

lghw 发表于 2013-3-5 15:04
请问微博和微信是你死我活的竞争吗？

这个不能算。互联网，尤其是移动互联网是一个新兴的行业。就像当年网络游戏发展起来的时候，可以有很多家一起增长一样。目前微博和微信的人数都是增长得不错的。只不过微信更快些，活跃度更高。

lghw

清修 发表于 2013-3-5 16:23
这个不能算。互联网，尤其是移动互联网是一个新兴的行业。就像当年网络游戏发展起来的时候，可以有很多家 ...

但我感觉这两者之间的竞争和微信微博不太一样

清修

管于悠 发表于 2013-3-5 15:04
请问新浪微博除了目前已经公布的赚钱方式之外，还有其他的可以在2013或者2014年有较大贡献的收入方法吗？

未来还可能会有微博电商，游戏平台等。以后会往平台方向发展。但是贡献大不大还要看看是否成熟

清修

增购 发表于 2013-3-5 15:05
请问去年微博成本是1.6亿美元，今年整体增幅大概会在多少？

今年预计有20%的增幅

lghw

请问今年新浪微博页游平台还会有高速增长吗？增速大概在多少？