读《攻守四大战技》

安净

指标停损点：由指标设定，是用数学公式算出来的。下面的波动止损点是一种特殊的指标止损点。

安净

Micheal Chisholm的方法

我常用的是一种移动平均值，以及根据波动性的一种通道数值。

讯速认赔很像锁住利润，必须是单纯的机械式动作。恐惧和贪婪扮演得很重要的角色，尤期是恐惧，有些时候我会受到诱惑，想把停损点移得远些，好继续守住前景看好的部位。十分有九次，这么做行不通。我和大部分人总会忘记那错误的九次，只记得成功的一次，不采用机械的方法，你就会让情绪卷入其中，这很危险。

你如何使用移动均线当停损点？
假设有一多头部位，而且用M30。当然，这个均线必须低于进场价格才能发挥作用，但在趋势追随系统中，却能发挥作用。不管进场那一天的移动平均数数值为何，我总是把起始保护性停损点放在那里，它会一直待在那里，直到另一个准则驱使我把它上移，以便保护未实出现的利润。

使用波动性通道时，也是如此吗？对。

你会不会注意你的帐户金额，用以决定一笔交易要冒多大风险？
不会，除非从我要不要做这笔交易的观点来看。假设我有95%的资金用在目前的部位上，而且我不想轧平任何部位。现在有一笔交易的起始停损点冒险金额是帐户5%以上，那么我会放弃这笔交蝗。我不会根据帐户中还有多少钱，而调整停损点，那是很糟的做法。

你如确定帐户资金有没有用光？如何衡量？
任何一笔交易，我的冒险金额不超过帐户资金的5%。帐户资金100%用在部位后，我便不操作，除非先轧平某些部位。

安净

偷窥别人隐私很爽:*22*: :*22*: :*22*:

安净

进场方法停损点：指你根据进场方法设定的停损点，它可能是个反向进场讯号，也可能是在违反这笔交易的一些或全部进场条件的情况下发生。

安净

Robert Miner的方法

如何止损？在所用方法的架构内设定停损点。要你进场操作的那个方法，必须告诉你何进做错了。停损点所在的价位，是在你进场之后，站错市场的另一边。

另一项限制是，任何一笔交易所暴露的最大资金风险，应超过帐户本金的5%。我一决定好起始停损价位，便去看我可以在哪个最远的地方进场，还不致违反5%的准则。我的进场部位可能不在那，但最远只能在那个地方。

如果你用的是预估反转点，它们会如何告诉你，你在什么地方发生错误？
不管是什么方法，除了告诉你，你做对了，还必须告诉你，你做错了。如果市场超过了价格和时间预估窗口，以及一个四天的价格区。如果价格超过它们，便告诉我应该结束这笔交易。

你如何预估价格？
以完全相同的方式预估价格和时间，它们是以前的折返和半波动预估值的比率。

你观察波动的时间和波动的距离，然后根据它们来做预估。
同时利用时间区间和价格区间来做预估。

安净

波动停损点：拿最近的波动幅度的某个百分率，计算距进场点多远的地方应设停损点。百分率可以高于或低于100%。计算波动幅度的方法有很多，大体而言，那是最近一段时间的价格垂直范围。

安净

资金管理停损点

安净

保证金停损点

[ 本帖最后由 安净 于 2009-9-30 17:16 编辑 ]

安净

放手让利润自行发展

把现有的赚钱部位获利了结，落袋为安，是各种操作决策中最难做的一个。

大部分胸怀大志的交易人几乎所有的时间都在研究进场方法，这可能是因为他们相信近乎完美的进场，可以弥补其他领域的缺陷。

这种方法主要有？尾随停损点、利润目标以及反转系统讯号。使用尾随停损点的人中，分为根据指标、波动性、图形型态和金额等几种方法。有些人说，坐视利润自行发展对他们并不重要，还有人综合采用多种方法。

安净

以指标设置尾随停损点。:*22*:

[ 本帖最后由 安净 于 2009-10-2 08:12 编辑 ]

安净

Nick Van Nice谈放手让利润发展

重要性?
一个好处是留着一笔交易可以阻止你接受系统的其他信号,务必限制你系统的信号频率。如果你长线操作，那么由于不做其他交易，因此可以抑制风险。

就是你在放手的时候，不会加码？
对。一般说来，市场并没有很多可以操作的趋势性行动。当你终于在市场中找到趋势，系统要你操作时，务必保持耐心，让那笔交易开花结果。

这是不是等于说：不去动部位的风险，低于过早结束原来的部位、建立新部位的风险？
对，如果你像我们的系统那样，使用2%停损准则，尤其如此。

任利润自发展有没有其他更好的理由？
有，最重要的理由是，由于期货操作很难，你的关键性攻击武器，是一年内所看到的少数几次大走势，一旦你退出某个大走势中的市场，便很难重返市场。不管从心理、情感、财务来说，都很难重返你业已退出的走势。不管怎么说，我都觉得很难。
假设你做了某笔交易，获得7000美元的利润超过你预期，而且达到你的目标，于是你实现获利出场，后来才发现好戏刚上场，如果你是顺势操作者，一年内便只能靠少数几次大赚达成利润目标。要是你想用短线操作来达成目标，到头来赔的会比赚的多，因为交易成本很高。对短线交易者来说，交易成累积得很多，用简单的算术就能算出来。赚钱的操作必须赚很多才行，为了大赚一笔，你必须让赚钱的操作尽可能往前发展。

你如何放手让利润自行发展？
有两种方法：使用尾随停损点或者不用。我有一些系统并没有尾随停损点，也喜欢这样的操作方法，你让系统的指标在反方向产生进场讯号，带你出场，实现获利。
另一个方法是使用非常长期的移动平均线，设定尾随停损点，我喜欢用45~50天的移动均线，也喜欢用收盘停损点。
一个有点微妙的区别，是在已有获利，但利润逐渐少的部位使用不同的出场方法。一个部位获有利润时，和赔钱的部位比起来，最好的做法往往是使用较长期的指标。我们的“趋势创造者系统（Trendsetter system）的一个关键秘密在于此。和赔钱的部位比起来，我们使用长得多且较为严格的要求以轧平赚钱的部位，往前一步的话，你可能希望在你的赚钱部位考虑使用收盘停损点，在新的部位则使用正常的停护停损点。

你的指标，不可能指采用反向进场讯号，因为那需要9个月的时间，等候反向趋势建立起来？
是的。

不过你也有另一个替代方法，就是只有一条长期均线。
是的。

你如何决定选哪个？
先发生的决定。

[ 本帖最后由 安净 于 2009-10-2 00:01 编辑 ]

cjh4312

喔，这确实是相当不错的一本书，非常感谢！！！只是眼睛比脑袋要受罪多了！！！

安净

正点，得练练繁体字才行。:*22*:

安净

对于超短线来说，放手让利润自行发展不重要，因为根本没时间。

安净

管理风险

以前的商品操作文献把本章讨论的主题称为资金管理(money  management)，但我认为风险管理（risk management）一词比较能够精确地描述这些概念。

大部分专业人士一致同意新手和业余交易人花太多时间研究进场技巧，觉得它们对操作成功十分重要。他们认为，赢家和输家之别在于风险管理。由于市场走势很难预测，所以采用适当的风险管理技巧对获利的影响，远高于寻找更好的方法以研判市场下一个顶部或底部。

控制风险最重要的方法是利用起始保护停损点。

无弦琴音客

有很多都是相互交叉的存在

安净

不同人使用不同的系统，并且不同部分可能使用相同的方法，都有可能产生交叉。

关键是了解，然后找到自己的:*P

安净

这本书的一种比较好的看法是将每个人的各种策略放在一起看。
但如短线这种因为不太强调顺势而为，所以书中也有断续现象。
总得看来，写得相当好。捉住了一些本质。

龙哥888

这本书在哪里啊？