大智慧topview资金流向报告第16期(05/09)

皮皮鲁皮皮

大智慧topview资金流向报告第16期(05/09)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：皮皮鲁皮皮 浏览：19726 回复：34

1、topview本身可能出现错漏，使用须谨慎。
2、topview目前为T＋1，部分数据缺少周四和周五，据此操作出错概率大
3、该报告流传较广，谨防主力反向操作
4、鉴于部分网友的需求，特此转贴。如有异议，没有必要攻击转贴者。


大智慧topview资金流向报告第16期，内容包括：
1、一周大盘综述；
2、一周基金动态观察；
3、板块资金流向；
4、5日游资营业部追踪；
5、指标股动态监控；
6、热门股介绍；

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一、大盘：

                                                 震荡考验成色    热点若隐若现

经历了上周的井喷，本周大盘震荡整理。目前对于本次行情的性质及目标，分歧是非常剧烈的。反弹还是反转，3800还是5000？但究竟这种判断是不是那么重要？如果不好预测，是否可以简单化呢？简化为看好还是看坏。看好，就选股买股持股；看坏，就减仓空仓。从心理学上看，投资者的情绪和决策是受到最近的行情影响的，是会发生变化的。道路从来是曲折的，一个趋势，开始的时候总是犹豫的，要受到考验，如果经受住了一次次的考验，那么就会越来越强，如果经受不住，那么就失败了。这就是反射理论。另外，从趋势的发展看，也完全可以等比较清楚的时候再参与，在趋势最强烈的时候，机会是最大最丰富的。

本周大盘宽幅震荡，全周沪指下跌79点，收3613点；深成指跌424点，收13080点。从各板块表现来看，煤炭、钢铁及医药板块最为抢眼，而银行、地产两大权重板块则相对疲软。全周个股总体活跃，热点频现。

4月24日印花税下调至5月7日间的8个交易日，大盘剧烈波动，期间市场各路资金如何运作？大智慧topview显示，8个交易日中大盘机构资金仅4月30日、5月6日资金是净流入的，分别为85.1亿、6.4亿，而其余6个交易日均为净流出，合计216.5亿。受此影响，大盘机构持仓线一波三折，机构持仓率8个交易日总体减少0.253%。各板块资金流向观察：金融板块资金在连续5个交易日净流入累计82.7亿资金后5月6日、7日分别净流出7.9亿及19.0亿，而钢铁、煤炭、电力三大主流板块资金总体保持净流入。

TOP席位综合分析显示，4月24日至5月7日，基金成交2147亿，买入989亿，卖出1158亿，净卖出169亿；保险资金（T字席位）成交168亿，买入46亿，卖出122亿，净卖出76亿。由此看来，在印花税下调后的8个交易日基金、保险两大主力总体仍保持了谨慎偏空态势，两者累计卖出1280亿，净卖出245亿。然而，QFII资金（国际金融淮海路营业部与申银万国新昌路营业部为统计对象）继续保持微幅净买入，8个交易日成交151亿，净买入约25亿。在消息面连续利好的背景下，在需要讲政治之时，基金为何还在逆势而行？我们只能说，基金的持仓结构调整任务艰巨，他们前期在金融地产里面陷入太深。当一个基金首发规模只有区区2亿的时候，相信基金们感受到的是一种前所未有的生存危机。知耻后勇，还是破罐破摔，我们等待基金的答案。

现在我们要关注的，是一些宏观现象和判断后市热点，只有抓住了热点，才能战胜大盘抵抗震荡。目前全球财经的焦点是什么？是原油价格。国内有什么现象？化工等生产资料价格大涨。本周大盘显示了什么线索？煤炭股、新能源和煤化工板块的出色表现。是否可以假设，能源将成为后市主线？原油—煤炭—新能源—煤化工。资金流向报告的老读者应该记得，化工股是今年初报告诞生以来一直关注的对象，年初是磷化工，现在我们开始关注煤化工板块。煤化工的本质，是能源问题。这个题材能否获得认同和强化，也要经历市场的反射过程。

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二、权重股及活跃股介绍

1、权重股：

中国石油（601857）

   最近的走强为大盘的回暖提供了有力支撑。随着股价进入平稳期，市场的关注度在下降，但原油价格在继续狂飙。 大智慧top显示机构的关注度开始上升，机构资金近一个月净流入21亿，机构持仓增加3.4%至9.3%；



中国平安（601318）

   公司再融资宣布暂停，但这期间股市发生的巨大动荡、投资者心理上的创伤，是没法回到起点的。一个没有发生的事件，造成了滔天巨浪，股市就是如此，预期很重要。摸着石头过河，关键是河水不能太深。



武钢股份（600005）

   钢材价格一季度大涨，最近小盘钢铁股涨势比较猛，几个钢铁龙头品种稍显落后。公司一季度净利润同比增长42.69%。大智慧top显示4月21日后9个交易日机构资金仅一日净流出，期间机构持仓增加3.9%，至69.3%；



保利地产（600048）

   种种信息显示地产业要过一段苦日子了，近期机构资金对地产板块有所回避，资金总体净流出。大智慧DDX大单统计显示，该股在近10个交易日中有8日大单为净卖出。但机构持仓还是比较集中，达58.1%；



浦发银行（600000）

   银行限售股流通是市场5月关注点之一，公司4亿股将在下周一开始流通，对股价形成压力。大智慧top显示 4月24日除权以来机构资金总体净流出，股价走势较弱，机构持仓为46.8%；

  

中国神华（601088）

   受煤炭价格上涨刺激，煤炭板块是本周亮点。作为行业龙头，表现却称不上龙头，涨势大大落后于其他煤炭股。大智慧top显示机构线保持上扬趋势，机构持仓增至42.3%，基金参与活跃；



2、活跃股：



潞安环能（601699）

   近期煤炭股龙头，升势强劲，机构持续加仓，公司主营的喷吹煤产品前景广阔。大智慧大单统计显示，大单连续7个交易日净买入，此外，公司拟出资重组佳瑞公司或许能给该股未来表现带来更多期待；



川投能源（600674）

   在国际油价屡创新高、煤炭价格上涨压力下，新能源题材一直受到市场关注。公司08年初收购新光硅业38.9%的股权，股价走势持续活跃，本周除权后迅速展开填权行情。大智慧top显示其当前机构持仓为15.3%；



丹化科技（600844）

   乌鸡变凤凰，复牌后中金公司对该股发表了看好报告，给予 ‘推荐’投资评级。公司成为全球拥有羰基法合成醋酐技术的第四家企业，该技术是目前最环保和最先进的醋酐生产工艺。该股4个交易日股价涨幅达38%，大智慧top显示当前以游资参与为主，法人持仓为52.8%，机构为0。



科达机电（600499）

   公司为建筑陶瓷技术装备行业龙头，拥有清洁煤气化技术自主知识产权，市场前景被多家机构看好。本周平安证券发表了一篇非常乐观的研究报告，市场关注度明显上升，本周表现抢眼。大智慧top显示目前游资参与为主，基金会不会来呢？



威远生化（600803）

公司因定向增发被否导致了不确定性，也造成了股价的疲软。但由于实际控制人已经是新奥集团，因此新能源概念一直受到市场关注。其最大看点在增发方案，密切关注公司消息面；



山西焦化（600740）

   焦碳股是本次大跌行情中的明星，该股基本没有受到大盘的影响，走的非常独立、强劲。在对基本面、品种的把握上，游资、散户再次显示出了比机构的高明，该股同样由游资参与，机构持仓仅0.2%，散户、大户分别为47%、17.4%；

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三、热门股介绍：


1、柳化股份(600423):化工龙头 超跌反弹

业绩优良的化工龙头：公司是我国华南地区最大的现代化工及化肥生产基地,将极大的受益于国家节能减排政策。公司主导产品硝酸铵、浓硝酸、尿素07年产量分别达到28、28、20万吨，公司08年计划生产合成氨将达到45万吨，预计将拉动硝酸铵、浓硝酸、尿素产量分别同比增长26.50%、45.2%、19.75%。

股权易位引发重组遐想：日前公司宣布，广西柳州化工控股有限公司已经正式成为其间接控股股东。这也部分印证了去年10月坊间关于柳州国资委将“以柳州化工集团公司为基础成立广西柳州化工控股有限公司，对柳州市内以及河池地区的化工企业进行整合”的传闻，从而引发了市场关于柳化股份未来进行资本运作的遐想。

严重超跌 机构重仓：公司突出的成长性使之成为机构关注的焦点，大智慧TOP机构持仓显示，目前该股机构持仓为40.8%，筹码相对集中。由于前期的严重超跌，该股近期形成明显的震荡上行态势，构成了标准的反弹通道。

DDX连续飘红：从大智慧TopView数据可以观察到，该股近三个交易日共计流入402万元，游资参与明显，其中不乏有名的游资营业部。在5日TOP10席位中，国信证券营业部更是占据了净买前十中的三席，分别位列3到5位，三家共计买入1607万元。从DDX指标来看，该股近期DDX持续放出红柱，技术形态不错，后市值得关注。

2、沧洲大化（600230）：根本是能源

工夫在诗外      古人说，工夫在诗外，投资炒股也是如此。2006年以来，什么是最持久的题材，无疑是产品涨价，现在也可以叫通货膨胀。从有色金属，到维生素，到农产品，涌现出了很多涨幅惊人的大牛股。所以，我们平时需要关注行业信息，很多投资线索就隐藏其间。随着通胀一层层的传导，投资选择也一次次变化。化工板块的牛市去年四季度就开始了，

现在开始深化。随着国际石油期货价格的孤军深入，能源问题日益引起担忧，煤炭价格爆涨，并开始向下游生产资料传递。我们常常说石油化工，能源化工，化工的本质其实是能源。本周，煤炭化工股表现出色，作为行情热点正在得到强化。

TDI价格突破5万   最近浏览券商的研究报告，有个报告的标题就是“TDI价格大涨”，还有一篇文章“化工市场大半陷入涨价狂潮”，看到这些内容，那么就应该深入研究一下了，里面蕴涵了太多投资线索。稍微搜索一下发现，TDI价格3月底时大概在在37000左右，五一后报价很快就升到了50000以上，很显然，这些信息是不会被券商研究人员忽略的。

乐观与谨慎       银河证券出了一份偏乐观的报告，称TDI吨毛利水平从原来的4000元/吨上升至32000元/吨，公司新建的5万吨TDI装置将会在今年年底投入生产，预计公司08年TDI权益产量可达到1.6万吨，09年5.1万吨，2012年因另一新项目10万吨TDI投产，TDI产量将达到15.1万吨/年。银河按4.5万元/吨年均价计算, 上调沧州大化09-10年业绩预测为每股收益3.18元和3.20元，保持原08年业绩预测1.40元。仔细研究一些化工股，最大的瑕疵就是产能不稳定或部分项目都还在建设中，虽然远景很好，但未来的变化我们是难以预测的，这是我们在参与的过程中需要注意的。

大单买入大增     由于大盘行情还刚刚回暖，事实上很多潜力品种从资金流及形态看都还在建仓之中。沧洲大化本周ddx红柱显著放出，走势非常强劲，可以看到，基金参与的并不多，目前其中户大户机构的持仓比例比较均衡。显然，市场的反应比基金更灵敏，也对题材更敏感。预计随着股价的上升和认识的强化，基金对化工股的参与程度会得到加深。由于短期上攻势头较猛，操作上要注意节奏不要追涨

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四、特别关注：



“开门红”撞上“周阴线” 接下来要面临什么？

面对大小非减持规范、降印花税、融资融券三大利好，外围股市纷纷造好影响，A股市场周一承接“五一”节前回暖态势，迎来节后开门红，两市个股呈现普涨格局。A股的反弹相当凌厉，但是疲态在5月7日还是出现了，当天收市，上证指数下跌154.36点，跌幅达到4.13%。作为市场上权重最大的板块，金融股的集体走弱成为本周市场反弹最大的拖累。

神秘现象

这一明显的市场表现，无疑引起众多好奇之心，在这琢磨不定的市场行情中，或许有许多千丝万缕的神秘现象正在等待挖掘。

根据大智慧TOPVIEW赢富提供的数据，追踪主力资金流向及指数表现，可以发现自2008年这个动荡行情以来，银行板块资金流向与大盘指数表现有着一种非常默契的联动关系：

当指数在连续调整后出现当日大幅反弹或反转，银行板块总是机构抄底的首选（例如，4月2日、3日、23日）；当银行板块出现资金连续净流出时，大盘资金无一不是连续净流出。

同时，通过观察大智慧TOPVIEW大盘资金流向与银行板块资金流向两者形态，可以更加直观的发现，机构资金对银行板块的关注似乎存在一定的周期性：

★2月26日——3月3日，银行板块资金连续5日净流入，沪指上涨136点；

★3月04日——3月27日，银行板块资金连续14日净流出，沪指从4454点跌至3411点（途中4个交易日出现小幅净流入）；

★3月28日——4月7日，银行板块资金连续6日净流入，沪指从3378点回升至3599点；

★4月8日—— 4月16日，银行板块资金连续7日净流出，沪指从3604点跌至3291点；

★4月17日——4月30日，银行板块资金连续8日净流入，沪指从3286点回升至3693点。


基金迷魂阵

在市场的三大利好，特别是印花税下调至0.1%的刺激下，自4月22日开始的一轮反弹行情犹如黑夜中的一场烟花。在此前的八个交易日大盘机构资金还是净流出，累计净流出241亿，但是就在22日事情有了稍微的改变，基金当天的资金是净流入1.6亿，虽然不多，但也是大盘走势的强烈信号。紧接着，在印花税调低政策之前的23日大盘大涨4.15% ，机构席位也在当天资金流入70亿，其中前期疯狂作空的基金公司买入130亿，成交226亿，净买入迅速升至33.6亿。

从上述的4月8日至30的两个周期表现中，可以看到银行板块在此轮反弹行情中再次充当了先行军的角色。而在银行板块资金流入流出中，可以发现基金的步伐与其最为相似。

根据大智慧TOPVIEW赢富数据统计，4月22日、23日、30日和5月6日大盘机构资金为净流入，而在前阶段被漫骂极力做空的基金在此阶段的表现值得寻味。4月22日、23日、30日和5月6日四个交易日资金分别净流入1.63亿、33.66亿、78.72亿、9.26亿。

基金在4月22日、23日连续两天净买入建设银行9.8亿、工商银行11.1亿、交通银行2.7亿、民生银行1.4亿、华夏银行1.9亿、浦发银行3.5亿。在随后4个交易日中基金在建设银行的买入幅度明显减小，其他银行股均为净卖出，净流出金额明显大于前两日的净买入金额，依次为6.3亿、2.7亿、9.1亿、2.4亿、5.8亿。

在4月30日机构席位净买入85.1亿，而基金净买入额就高达78.7亿，占总额的92.4%。净买入的银行股分别为：中国人寿5.5亿、中国银行1.3亿、建设银行10.4亿、工商银行7.1亿、交通银行1.5亿、华夏银行2.5亿、浦发银行1.8亿、招商银行3.7亿、中国太保2.2亿。

接下来要面临什么？

4月的行情犹如迷魂阵，还未来得及清醒，5月的未知数又迎面而来。

5月的开门红撞上5月首根79.62的周阴线，担忧气氛渐渐笼罩。而基金和银行股的表现又蒙上一层阴影。基金净卖出中国平安4.2亿、中国太保3.3亿、工商银行2.4亿、建设银行4.2亿、交通银行1.9亿、民生银行5.8亿、华夏银行3.6亿、浦发银行4.3亿、招商银行3.4亿、兴业银行2.2亿。

受平安A股再融资暂停6个月刺激，周五大盘高开于3682点，但随后震荡，一路下探，失守3600点。政策面上，传银行备付金率可能提高；基本面上，4月CPI或高达8.5%；资金面上，央行本周净回笼580亿元，大小非解禁股减持增多，市场担忧热钱大量流出；技术面上，金融、地产大幅下挫，拖累大盘。重重阻力，致使“黑色星期五”不可避免。

面对当前进退两难的行情，结合银行板块与大盘相辅相成的周期数据，同时联系5月第一交易周的大盘表现及TOPVIEW相关数据，新一轮银行板块资金净流出会否再次展开？

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五、板块

烽火轮动5月，轮炒4大概念

进入5月！基金抛盘减轻的情况下，整个市场是依靠热点板块和游资推动的两架马车而前行，作为整个市场的指标板块银行板块陷入低迷，反映到市场表现上也进入一种盘整态势，轮动明显。消息面上大小非持续违规减持、中纪委调查券商上市、传闻4月份CPI 8.5%等对市场产生一定影响，3600点一度不稳，但接着传来中国平安未来6个月内不会考虑提交A股再融资的申请和交易所采取多项措施遏制大小非违规减持，显示管理层决心，迅速稳定人气，迅速稳定人气，使得证综指收在3600之上。

  板块上我们发现本周涨跌互现，5日涨幅靠前的分别是通信板块、供水供气、稀缺资源、网络游戏、煤炭石油、新能源、农林牧渔。而跌幅靠前的主要为银行类、旅游酒店、券商、房地产、新上海，我们可以发现短短几天涨幅靠前的板块就变为跌幅居前，而从今天资金流向看5日流入的板块中煤炭石油、通信、钢铁、电力、网络游戏，5日资金流出的板块; 有色金属、稀缺资源、化工化纤、电力设备。

综合本周板块，轮动明显，在大蓝筹没有持续发动的情况下，券商、通信、新上海、医疗、奥运等都出现一定涨幅，但大盘依然震荡，凸现基金迷茫状态，只要大蓝筹不发动上攻，盘整还将继续，3600点并不是个有效支撑。

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概念板块一：通信3G板块

通信3G是这几年经久不衰的的概念，但是只闻脚步声，不见人下来的情况也是由来已久。说到股票市场就是每年都有那么几次通信行情。在4月份，中移动正式启动TD社会化业务测试和试商用；电信业重组的日期也越来越近在3G商用和电信重组这强大双轮引擎驱动下，电信板块从4月初以来已走出了稳步上升的行情，目前已形成较好的上攻态势，为二季度的进一步走强奠定了基础。

  在技术面上，我们通过大智topview数据对通信板块进行分析，如下表：

刘胜安

股票的魅力就在于它的不确定性,你永远也不能准确的判断它明天是会涨还是会跌,人性总是贪婪的,涨的时候想着它还会再涨,跌的时候想着它马上会反弹,取舍之间真的很难,所以经常会有这种感叹,我买进的股票总跌,而等你熬不住卖出时它就疯涨,几经周折,让人崩溃.真是赔了夫人又折兵啊!

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创投板块和创业板的推出息息相关，任何创业板推出的消息都能在市场上引起波澜，2005年，中国高技术产业增加值占GDP比重为4.4%，到2006、2007年迅速提高到8%和7.8%，到2010年将达到10%，其地位和重要性迅速提升，且不轮创业板推出的确切时间，只要市场上有概念，就不不断的在市场轮动中找到它的身影，追究其原因还是投资收益会非常高，选择筹码锁定性好，抗跌性显著，价格较低、流通盘较小、股性比较活跃的创投概念股，会有不错的机会。
   在技术面上，我们通过大智topview数据对创投板块进行分析，如下表：
创投板块和机构增仓前5个股，机构、超大户、大户、散户5日持仓情况一览表：

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由上表看基金和机构大资金都对创投投入不足，以该是对于创投概念股到底是有着实实在在的业绩支撑还是只是概念，仍有分歧。

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概念板块三：奥运板块

随着奥运临近，奥运板块也开始升温，作为主办城市的北京，其相关上市公司，即奥运板块将充分享受奥运经济带来的成长。奥运板块将会再次红热起来，目前奥运板块已经由先前的概念性炒作转入了实质的收获期，现在的目光主要集中在北京地区，交通、旅游、酒店等个股，而航空运输、奥运吉祥物等也有着实质奥运题材也应相当关注，但也要注意随着奥运脚步的临近将会出现题材兑现效应，对其中部分个股不要追高。。

   在技术面上，我们通过大智topview数据对奥运板块进行分析，如下表：

奥运板块和机构增仓前5个股，机构、超大户、大户、散户5日持仓情况一览表：



由上表看基金超大户对奥运板块中的主要股票都有参与，在奥运临近的时期，大户和散户持仓却出现减少，反过来说明机构和超大户对该板块的关注，奥运圣火在珠峰点燃，自然会有敏感的资金介入到奥运板块，从而推动着奥运板块进入到弹升行情周期中。目前奥运板块机构资金5日净流入37.91亿。
概念板块四：医药板块

医药板块一直表现得不温不火，但并不是说无资金关注，在3~4月份我们就发现部分基金和券商自营开始建仓该板块，医药板块从2007年年报及2008年一季报可以明显看出医药行业内生性增长相当强劲，作为弱周期性行业这种增长势头将会得以持续。预计新的“医改方案”中政府将会加大投入，整个医药行业特别是其中的优势企业将会从中受益。通过对境外市场的研究发现在通货膨胀的环境下，医药行业总体表现优于大盘。

   在技术面上，我们通过大智topview数据对医药板块进行分析，如下表：

医药板块和机构增仓前5个股，机构、超大户、大户、散户5日持仓情况一览表：



由上表可以发现的确有部分机构基金开始建仓医药，从量上并不算多，趋势已成，和券商拥有融资融券利好不同，医疗改革目前还没有更新的消息，一切在润物细无声中进行，目前操作上可以按1、长线中长线投资，需找质地优良、竞争优势明显、未来几年业绩持续增长明确的上市公司，2、中短线“投机”，需找受益于通胀、产品提价能力较强、短时间内业绩有望暴发性增长的品种。

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板块资金流向5日分析：

本周机构资金流入的主要板块有：通信板块中的（亨通光电、中国联通）为机构增仓的主要对象，如基金330、347等；煤炭石油板块（中煤能源、中国神华、中海油服）中机构比较看好煤炭股；网络游戏板块（同方股份）流入资金为基金330、355等。

本周资金流出的板块有：有色金属版块（宏达股份、中金黄金、山东黄金）中的基金重仓股为基金抛售对象；稀缺资源板块（宏达股份、吉恩镍业）中流出较多的机构有基金314、320等；化工化纤板块（宏达股份、三友化工、威远生化）机构资金流出较多，基金310、323等。

这期板块增减仓中，主力似没有改变做多、做空的目标！通信、网游板块由于电信重组而被机构资金的青睐，煤炭石油板块中的煤炭股一直倍受机构关注，而有色、稀缺资源则继续成为基金做空的受害者。
机构5日减仓图表如下：

火红五月，各路人马依旧谨慎观望

5月第一周承接4月后期印花税行情，在政策面三大利好下走出筑底反弹行情，市场人气得到恢复，虽然对大小非解禁的严查表明证监会表明的态度，但通过大智慧topview数据观察，我们发现市场的各方力量对大势仍然抱着谨慎观望的观点，但也有新的变化，比如基金虽然在4月30日大举买入190亿净买入近80亿以后，仍旧做空，但力度大大降低。而证券公司营业部在基金抛盘减少的情况下，买卖也开始平衡，仔细对各券商营业部检索发现了以前大额成交营业部，其中明显有大小非的影子，联系到今天爆出江淮动力作为新政颁布后的首单合规大宗减持，竟然也是过桥减持，让人不得不担心新规的效果。

近期券商营业部、基金、其他席位(T类)，资金净流入，如下表：


由上面的“资金净流入一览表”，我们可以清晰地看到基金在进入5月的头3天，抛盘的力度明显减少，而其他（T类席位）似乎表现的更为活跃一些，并且是以抛出为主，我们发现其中T类席位抛出的主要是中信证券、中国平安和宏达股份。游资营业部中，国信证券旗下的深圳泰然九路、上海北京东路、广州东风中路、杭州保淑路和中信证券的深圳新闻路是成交额前几名的营业部，共计有280亿的成交额，5家营业部净买有4.12亿，QFII、券商也在5日买入总量排行上清晰可见，细节上有进有出。

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六、游资、营业部追踪：

一、           QFII                                                                                                  

通过大智慧TOPVIEW数据统计，QFII云集的2个营业部：国际金融：上海淮海中路营业部和申银万国：上海新昌路营业部在5天内一共买入47.6169亿，其中净买入有15.1538亿， 他们的风格依旧，但更为谨慎。对部分获利盘进行了结，总体有进有出。具体5日买卖情况见下表。
二、           游资营业部
板块迅速轮动的背后是游资的活跃，在银行股沉寂的背景下概念股成为现在市场主流，在基金瞻前顾后的态度中，正是游资发挥自己所长的时候，快进快出，在迅速的板块轮动中寻找机会。我们发现一些老牌的游资营业部开始淡出人们的视线，而一些新的营业部进入我们的视野，如国信证券：广州东风中路、杭州保淑路和中信证券：深圳新闻路都是成交排在前几位的营业部，随着老一代游资营业部的逐渐式微，新的主力游资营业部开始展现头角。
涨停敢死队席位近期资金流向追踪表：

行情推动，私募游资总动员！

眼下的行情，大盘不温不火，机构瞻前顾后，确是那些民间的资金集中的营业部最好的时机，本周在营业部席位交易额排行榜上，在前10个席位中游资营业部居然占了5席，更让人称奇的是国信旗下的营业部就有4个，它们分别是泰然九路、上海北京东路、广州东风中路、杭州宝淑路 4家；中信证券2家，其中中信证券：深圳新闻路是中信旗下2大私募营业部之一，在本周中信证券的两家营业部主要是中信证券本身的大小非减持，2家营业部单单中信证券一只股票就抛出了27亿。国际金融：上海淮海中路是著名的QFII集散地，其他席位11321很有可能就是原来的28090。而老牌实力强劲的东吴证券：杭州湖墅南路排在了第九。

从表中可以看到没有一个基金席位，所以本周行情游资推动确认无疑，但是单靠游资是不能支撑大盘的！主力在那里？
三、T类帐户

T类席位5天内买入28.1亿，卖出64.6亿，净卖出达36.5亿。似乎以前的空军司令T28090 又回来了，现在换了个名字T11321，正是他在最近的5日净卖24.1亿。沪市最近5日卖出最多的席位。而我们又发现其中正是上面所说的中信证券中国平安、宏达股份三支股票。其中仅中信证券一只股票就卖出21.2万，中国平安5亿。整体上保险资金仍然保持着保持净流出。



重点T类席位近期资金流向追踪表：
七、基金观察

一、二季度基金分歧仍在 基金人各有各的看法

随着一季度和由于印花税下调，所带来的行情渐渐进入尾声。对二季度的行情，各方观点又产生了不小的分歧。

悲观派：政策面暖风频吹 基本面却无改观

深圳某基金经理对后市十分悲观，认为，尽管近期政策面暖风频吹，但基本面因素并没有太多改观，本周五和下周陆续公布的4月份宏观经济数据或将给市场指明新的方向，但他认为对通胀形势不能心存侥幸，由于多种原因，通胀压力很难在短期内缓解，不排除大盘出现二次探底的可能性。

通过大智慧TOP数据显示，到目前为止，大盘受政策影响出现反弹行情。但是仍有部分资金对反弹保持怀疑态度，依旧做空市场。这点从4月24日和25日两天的资金流向，就可以十分明显的看出。其中比较突出的就是基金的资金，24至25日两天本是反弹行情最凶猛的时间。然而这两天基金却累计净卖出了176.6亿，其后虽然卖出力度减缓不过仍持续做空了一段时间。

乐观派：市场氛围回暖 机会越来越明显

某基金公司对后市依然较为乐观，公司认为，在国内市场氛围在整体回暖的同时，也会继续受到通膨、货币紧缩政策等不确定性的困扰。但是，一季度的跌幅已经足够反应了对宏观面和基本面的担忧，中国经济短期增长可能会受到通胀方面的压力，但这并不代表中国经济的中长期发展趋势有任何逆转。今年的市场机会在一定程度上将是跌出来的，一些相当不错的值得投资的公司已经显示出中长期价值。

该公司还公布了一些在估值比较有投资价值的行业，如消费，服务，电力设备、通讯设备、医药、银行等行业。通过TOP数据来观察，其中除消费、服务、电力设备以及医药行业近期机构保持减仓外，只有通讯设备和银行是有机构增仓的。通讯设备里如亿阳信通、烽火通信、中天科技和中创信测，资金的流入比较明显，还有银行板块的建设银行、中信银行等不过5月份银行类个股将迎来限售解禁的压力。

看来基金的意见仍未达成一致，这也许是近期产生调整的主要原因。希望基金能够早日恢复对市场的信心，避免震荡持续更长的时间。

回到未来

摸着石头过河，关键是河水不能太深。

皮皮鲁皮皮

二、基金操作正在转变 大盘调整也许是机会

延续了两周的反弹行情，在本周反弹出现了减缓的迹象。不过大盘的调整也是可以理解的，反弹行情的快速上涨对市场的稳定并不是好事。

近期基金的操作，明显有所转变。从资金净值来看，本周的基金多是调仓为主，买卖的净值相差不多。如图所示，进入5月后基金的资金买卖波动明显放缓。从基金净买方和净卖方的比例来看，基金多空的态度还是比较平衡的。





4月29日
4月30日
5月5日
5月6日
5月7日

基金成交(亿)
194.7
302.8
188.6
173.8
182.5

交易净值(亿)
-18.4
78.7
-1.8
9.2
-8



根据大智慧TOP数据显示，5个数据统计日内，基金累计成交1063.6亿、净买入51.9亿。买入的资金主要是在4月30日，当天基金净买入达到78.7亿。买卖的波动主要是4月29日和30日，两日的买卖净额就达60亿。到5月后基金的买***较平均，5月5日基金成交188.6亿，资金净流出1.8亿。5月6日基金成交173.8亿，资金净流入9.2亿。5月7日基金成交182.5亿，资金净流出8亿。比之前的基金买卖的净额，5月初的几个交易日基金买卖净额幅度变缓。虽然还不能说基金已经完全转多，不过仍可以看出基金的转变。
三、基金故事

154点大跌下的基金众生相

周三大跌154点，是大盘反弹以来下跌幅度最大的一天。这一天的下跌，让刚从4月大跌中走出的股民们，脸上又蒙上了一层阴影。不得不说，前期的大跌对市场的信心打击有如此之大，以至于让人们有点杯弓蛇影的感觉。不少人开始担心市场有二次探底的可能，当然这只是一部分人的看法。

还有一些比较冷静的人，则认为这是正常调整，不需要太多的恐慌。各种看法都有支持者，就连基金也表现各异。当天成交量并不突出，基金成交187.7亿，净卖出也不像之前的大额卖出，只有8.7亿。和基金一同资金净流出的还有保险资金，成交175亿净卖出10亿，两者的差距不大。而之前4月中旬的时候，基金的每日净卖出量不会低于10亿以下。所以周三下跌，和两者的关系不大，主要原因还是平安再融资传闻的影响。

那么和基金无关，也就是说基金也是在没有准备的情况下，经历了周三的大跌。周三的时候，基金受下跌的影响也不小。从基金净买卖的比例就可以看出，周二的时候资金净买入的基金有38家，买入净额达39.1亿。到了周三出现大跌，净买入的基金下降到24家，净买入资金只有22亿。可以看出基金也在恐慌杀跌，不过周三还是有一家基金的交易比较突出的。该基金公司在下跌反而净买入11.9亿，买入净额第二的只有2.2亿相差十分之大。看来基金还是有胆子比较大，敢于炒底的。

该基金当天主要买入了中国神华（601088）6.4亿、武钢股份（600005）4.7亿、八一钢铁（600581）1.9亿等等。看来不光是股民们对周三大跌束手无策，基金也是如此，基金也表现各异。

皮皮鲁皮皮

四、基金买卖五强五弱

五强
代码 名称 4月9日机构仓位% 阶段涨幅% 基金参与情况 资金净值（万）
600900 长江电力 30.11 4.72% 净买入：13家 113993.3
净卖出：5家
601628 中国人寿 31.78 -4.47% 净买入：14家 108886.5
净卖出：12家
600019 宝钢股份 43.01 0.79% 净买入：16家 106927.4
净卖出：10家
600005 武钢股份 69.31 2.42% 净买入：14家 90977
净卖出：13家
600028 中国石化 20.72 -0.80% 净买入：15家 81080.1
净卖出：8家

五弱
代码 名称 4月9日机构仓位% 阶段涨幅% 基金参与情况 资金净值（万）
600030 中信证券 17.21 -3.73% 净卖出：8家 574491.8
净买入：7家
600331 宏达股份 4.59 -4.99% 净卖出：12家 299309.8
净买入：4家
601001 大同煤业 36.49 6.47% 净卖出：11家 142568.9
净买入：10家
600016 民生银行 17.33 -7.42% 净卖出：11家 110023.1
净买入：9家
601899 紫金矿业 1.06 5.04% 净卖出：2家 97758.4
净买入：3家

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表呢 表格在哪里？

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谢谢提哦给你个