600779
股市雄鹰 09:36:08我分析一下600779
股市雄鹰 09:36:22
在白酒市场
股市雄鹰 09:36:53
低档白酒一般微利或亏损
股市雄鹰 09:37:03
真正能赢利的是高档白酒
股市雄鹰 09:37:13
以600519和0858为主
竹梅菊兰 09:37:28
那是
股市雄鹰 09:37:57
近来600809，0568和600779 ，各自推出了自己的高档白酒
股市雄鹰 09:38:11
其中以779的水井坊和0568的国窖1573运作比较成功
股市雄鹰 09:38:17
从股东来看
股市雄鹰 09:38:35
2006一季流通股东情况 股东总户数:62542
名 称 2006-03-31持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
────────────────────────────────────
1.中原证券股份有限公司 697.47 2.85% 新进 流通股
2.国际金融-汇丰-BILL & MELINDA G 199.99 0.82% 新进 流通股
ATES FOUNDATION
3.湘财合丰价值优化型稳定类行业基 169.99 0.69% 新进 流通股
金
4.吴丽雅 107.21 0.44% 新进 流通股
5.陈国 100.08 0.41% 新进 流通股
6.上海申能生物技术有限公司 100.08 0.41% 新进 流通股
7.华富竞争力优选混合型证券投资基 98.99 0.40% 新进 流通股
金
8.赵恩明 79.52 0.32% 新进 流通股
9.陆晨辉 76.00 0.31% -4.30 流通股
10.张群 65.00 0.27% -3.58 流通股
总 计 1694.33 6.92% --- ---
股市雄鹰 09:38:46
国际金融-汇丰已进场吸货
竹梅菊兰 09:38:46
是
股市雄鹰 09:38:59
779是机构正在建仓的一只股
股市雄鹰 09:39:08
0568也有QFLL进场
股市雄鹰 09:39:23
2006一季流通股东情况 股东总户数:70890
名 称 2006-03-31持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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1.MORGAN STANLEY & CO. INTERNATI 929.04 2.79% 578.16 流通股
ONAL LIMITED
2.全国社保基金一零七组合 893.14 2.68% 未变 流通股
3.裕隆证券投资基金 720.43 2.16% 新进 流通股
4.普惠证券投资基金 670.06 2.01% 100.09 流通股
5.融鑫证券投资基金 660.00 1.98% -456.38 流通股
6.上投摩根中国优势证券投资基金 657.35 1.97% 新进 流通股
7.久富证券投资基金 500.09 1.50% 新进 流通股
8.交银施罗德精选股票证券投资基金 500.02 1.50% 新进 流通股
9.国金证券有限责任公司 457.88 1.38% 新进 流通股
10.中国龙资本市场集合资金信托计划 375.25 1.13% 新进 流通股
总 计 6363.27 19.11% --- ---
股市雄鹰 09:39:34
1.MORGAN STANLEY & CO. INTERNATI 929.04 2.79% 578.16 流通股
股市雄鹰 09:40:02
以后无论交易制度如何的改变
股市雄鹰 09:40:13
公司的基本面都是买股的第一要素
股市雄鹰 09:41:19
、"全兴"和"水井坊"
"全兴"品牌在1999年鼎盛时期曾经以 达到过5.41万吨的产销量，但在随后几年中随着中低价酒的颓势迅速衰败，而2000年"水井坊"品牌以" 中国白酒第一坊"的超高价入市，短短6年时间，其销售收入提升了10倍以上。如下图4所示。
表2 图4 水井坊的销售收入和销售量 单位：万元
2000 2001 2002 2003 2004 2005F
5479 18531 22252 20253 51832 60000
110吨 371吨 445吨 405吨 1037吨 1200吨
2004年，"水井坊"结束持续3年的平台整理之后，于2004年开始 进入新一轮增长。应当说，2000年"水井坊"超高的酒价现在看来已经稀松平常（如下表3所示），"水井坊 "拥有继续上量上价的空间。
表3 几种高档白酒最新的终端零售价 单位：元
茅台53度 五粮液53度 国窖1573 水井坊53度
310～330 380～400 440～460 430～450
"水井坊 "2005年接近1200吨的销量，仅次于"茅""五""剑"主品牌高档酒的销量，大约是"茅台"年销量的 1/5～1/6，"五粮液"年销量的1/7，但是利润水平却远远无法与两者相比。我认为，主要是由于品牌尚 处年轻时代，公司的品牌建设、广告、销售费用等支出远远大于其他成熟品牌。如下表4所示。
表4 2005 年前3季度白酒公司的利润与费用指标对比
茅台 五粮液 山西汾酒 泸州老窖 水井坊
主营利润率 6 6.77% 38.69% 51.14% 45.98% 62.21% 仅有茅台可以与"水井坊"相比
吨 酒营业费用 27000元 7100元 6300元 6300元 90000元 "水井坊"营销费用"傲视 群雄"
实际所得税负 36.16% 33.16% 36.27% 69.39% 61.29% 泸州老窖 与全兴的税负最重
股市雄鹰 09:41:30
另外，从上表4中可以发现，公司的所得税负水平高达61.29%，主要白酒上市公司中仅 有泸州老窖可以与之相比。其原因有二：①公司品牌维护费用高，导致许多费用无法于税前列支；②公司享受的税 收优惠很少，因此导致所得税负水平远远高于同行。但是，从辩证的角度判断，今后公司的所得税负水平有望随着 ①税收优惠逐渐到位；②内外资所得税并轨等多项举措而出现下降，至少再度明显上升的可能性比其他白酒上市公 司小。
基于公司的规划预测，公司的"水井坊"将在3年内达到2000吨的销量。我认为，按照"水井坊"的 历史成长速度来衡量――过去5年"水井坊"的复合销量增长率超过75%――3年内达到2000吨并非是一个 激进的目标――因为这仅仅暗含着今后3年不到19%的年增长率，只要采取正确的销控手段，公司应当能在充分 保持酒价稳定的基础上完成这个目标。
另外，公司亦制定了"全兴"品牌的复兴计划。以婚宴、喜庆等特色重点 消费市场为主，面对年轻客户人群推出清爽、时尚口味的新"全兴"系列酒，希望到2008年销量恢复
中线牛股
600596新安股份,短中线都可买入. 600596可参于分红 今日偶然进入贵帖，收获颇丰，楼主不但理论水平很高，而且实战看股也很准！从年前就能看出6月前的热点（有色），真实高人，以后一定多拜读楼主的文章！
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下周大盘会站上1700,中国银行上市当天指数会虚涨几十点.长久取胜之道是和好的公司一道成长.[/color 原帖由 安顺基金 于 2006-7-1 09:05 发表每天看楼主的帖子已经成了一种习惯 ！！！支持经常发贴！在理想见过兄台，买了你推荐的600779，不知是否继续持有？谢谢！
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融资融券的推出对绩差股将是制命的打击.对主业,营收都很好的绩优股将是长期利好.000792----盐湖钾肥
以20元算,盐湖钾肥未来3年的股息率在5%以上,远高于银行同期利息.这种股想跌都难.大盘近期以盘整为主
大秦铁路又要募集140亿.这些超级大盘股的密集发行.决定了大盘短期内难以大幅上攻.关于3G
3G板快近气很活跃.该板快是体材炒作.只能短线投机 第3次推荐600512 000088的分红可参于 慢慢地看了您的帖子，受益不少，谢谢会一直关注，支持多多发帖 再次推荐600432