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美股十大要闻（12月9日）
【美国航空与全美航空完成合并】美国航空公司（American Airlines）与全美航空（US Airways）周一（12月9日）将宣布完成合并，合并后的公司将超过联合控股集团（UAL）和达美航空（DAL），成为世界最大的航空公司。合并后的新公司名为美国航空集团（American Airlines Group Inc），其股票周一将以“AAL”为代码在纳斯达克全球精选市场上市。现任全美航空CEO道格拉斯·帕克将出任新公司的CEO。
【欧盟警告谷歌不得歧视非合作网站】欧盟反垄断专员乔奎因·阿尔穆尼亚（Joaquin Almunia）周一（12月9日）表示，他已经要求谷歌(GOOG.O)不能歧视那些不与谷歌合作的网站。
【通用汽车计划减产或关闭韩国和澳大利亚子公司】通用汽车公司（General Motors Co.，GM）计划对陷入困境的国际业务进行大规模调整，这将包括韩国工厂大幅度减产以及澳大利亚子公司可能停产。知情人士称，通用汽车计划关闭位于澳大利亚的两个工厂，并计划到2016年将该公司在韩国的汽车产量削减至多20%。
【KKR和贝恩资本竞购泰科电子韩国业务】美国私募股权投资公司KKR和贝恩资本（Bain Capital）参与竞购泰科国际(TYC.N)（Tyco International Inc）旗下的韩国安全系统机构ADT Caps，并已提交初始报价。据悉，ADT Caps价值16亿美元左右。
【消息称SEC正调查五家投行在华“关系招聘”】据知情人士透露，美国证交会（SEC）对摩根大通在华“官二代招聘”（The Sons and Daughters Program）的调查已扩大至花旗、瑞信、德银、高盛和摩根大通五家投行。
【戴尔变相裁员：制定员工自愿离职计划】戴尔公司制定了一项“自愿离职计划”，以期在12月20日之前买断部分员工的工龄。
【亚马逊仓储试用机器人：每年节省约9亿美元】亚马逊的无人机送货计划本周吸引了大量关注。不过Janney资本市场分析师肖恩·米尔尼（Shawn Milne）在最新报告中表示，亚马逊已开始在仓库中部署的机器人能帮助该公司每年节约最多9.16亿美元。
【雅虎收购音乐会流媒体直播服务Evntlive】雅虎一名发言人上周五（12月6日）确认，雅虎已收购实况音乐流媒体创业公司Evntlive。雅虎未来可能将提供更多的音乐会直播服务。
【微软宣布已于10月30日停止Win7零售销售】微软已在网站上公布了面向零售渠道和OEM厂商停售Windows 7授权的计划。此前微软网站已显示，Windows 7的“零售销售截止”日期为10月30日。Windows 7生命周期的下一节点将是“停售预装Windows的PC”，而这一时间为2014年10月30日。
【传谷歌明年上半年将推新款机顶盒Nexus TV】美国科技网站The Information上周五（12月6日）报道称，谷歌将推出基于Android系统的新款机顶盒Nexus TV，这款产品很可能于明年上半年发布。
美股盘前重要资讯（12月9日）
【美国副总统：绝不容忍朝鲜发展核武器】外媒称，美国副总统拜登（Joseph Biden）上周五（12月6日）访问韩国时称，朝鲜只要继续寻求发展核武器，就永远不可能实现繁荣。拜登还表示，只要朝鲜展现遵守承诺的诚意，美国仍对其敞开对话大门。
【外媒调查：12月削减QE概率翻番至34%】最新公布的美国11月非农就业增加20.3万人，高于市场预期；失业率也下降至7.0%，为5年低点。彭博最新调查显示，受访经济学家中，有34%预计美联储在12月将宣布削减QE。该数值较11月8日调查的17%翻了一番。另外，有40%受访者则预计将会在明年3月开始削减。
【美国航空与全美航空完成合并】美国航空公司（American Airlines）与全美航空（US Airways）周一（12月9日）将宣布完成合并，合并后的公司将超过联合控股集团（UAL）和达美航空（DAL），成为世界最大的航空公司。合并后的新公司名为美国航空集团（American Airlines Group Inc），其股票周一将以“AAL”为代码在纳斯达克全球精选市场上市。现任全美航空CEO道格拉斯·帕克将出任新公司的CEO。
【欧盟警告谷歌不得歧视非合作网站】欧盟反垄断专员乔奎因·阿尔穆尼亚（Joaquin Almunia）周一（12月9日）表示，他已经要求谷歌(GOOG.O)不得歧视那些不与谷歌合作的网站。
【通用汽车计划减产或关闭韩国和澳大利亚子公司】通用汽车公司（General Motors Co.，GM）计划对陷入困境的国际业务进行大规模调整，这将包括韩国工厂大幅度减产以及澳大利亚子公司可能停产。知情人士称，通用汽车计划关闭位于澳大利亚的两个工厂，并计划到2016年将该公司在韩国的汽车产量削减至多20%。
全球即将发布重要经济数据（12月10日）
————经济数据————
07:50 日本10月第三产业活动指数月率
08:01 英国至11月三个月RICS房价指数
13:30 中国1-11月城镇固定资产投资(年率)
13:30 中国11月城镇固定资产投资(月率)
13:30 中国11月规模以上工业增加值(年率)
13:30 中国11月规模以上工业增加值(月率)
13:30 中国11月社会消费品零售总额(年率)
13:30 中国11月社会消费品零售总额(月率)
14:00 日本11月机械工具订单年率初值
15:45 法国10月工业产出(年率)
15:45 法国10月工业产出(月率)
15:45 法国10月制造业产出(年率)
15:45 法国10月制造业产出(月率)
17:00 意大利10月工作日调整后工业产出(年率)
17:00 意大利10月季调后工业产出(月率)
17:30 英国10月对非欧盟贸易帐(亿英镑)
17:30 英国10月对欧盟贸易帐(亿英镑)
17:30 英国10月工业产出(年率)
17:30 英国10月工业产出(月率)
17:30 英国10月贸易帐（非欧盟国家）
17:30 英国10月商品贸易帐
17:30 英国10月制造业产出(年率)
17:30 英国10月制造业产出(月率)
18:00 意大利第三季度GDP终值(季率)
18:00 意大利第三季度GDP终值(年率)
18:00 意大利第三季度GDP终值(年率)
23:00 美国10月批发库存(月率)
23:00 美国10月批发销售(月率)
—— 中国11月末M0货币供应(年率)(1210-1215公布)
—— 中国11月末M1货币供应(年率)(1210-1215公布)
—— 中国11月末M2货币供应(年率)(1210-1215公布)
———财经大事预告————
01:15 英央行行长卡尼在纽约经济俱乐部发表演讲
02:00 欧央行执委科尔在财经记者国际俱乐部活动上讲话
02:05 美国圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话
02:15 欧央行执委会成员默施发表讲话
03:15 美国达拉斯联储主席费舍尔以“美国和地区经济和金融趋势”为题发表演讲
06:30 美国达拉斯联储主席费舍尔在芝加哥CFA协会上就宏观经济和联储政策发表讲话
9:30 2014年《经济蓝皮书》发布暨中国经济形势报告会
10:00 国家中医药管理局“中医药标准化工作”新闻发布会
20:00 欧央行行长德拉吉发表讲话
美联储莱克：进一步宽松恐收效甚微并加大缩减QE难度
周一（12月9日），美国里奇蒙德联储主席莱克（Jeffrey Lacker）表示，进一步的货币宽松政策可能不会对美国经济产生持续效果，反而会加大最终缩减当前每个月850亿美元量化宽松（QE）政策的难度，当前的风险已经高于收益。
莱克认为，美国经济增速放缓主要受到人口和生产率增速放缓的抑制，在这样的情况之下，货币刺激政策效果有限，这样的效果还将只是暂时性的；通胀率可能会调头升向美联储2%的通胀目标，但下行风险值得警惕。
莱克预计，2014年的美国经济增速可能会略微高于2%，但2014年的政府开支仍然会非常疲软，可能不会对国内生产总值（GDP）增长作出积极贡献；就业和经济增速可能会仍然非常疲软。
国内财经媒体头版（12月10日）
————中国证券报————
【首批民营银行试点名单已上报】日前从权威人士处获悉，首批民营银行试点名单已经上报，目前尚待批复。该人士表示，首批民营银行试点数量较为有限，不会一次推出太多家。分析人士表示，作为下一步金融改革的重头戏，民营银行试点有望较快推进，预期首批牌照最快于今年底明年初“出炉”。
【肖钢：尽快修订虚假陈述民事赔偿司法解释】证监会主席肖钢近日撰文指出，资本市场高度依赖健全完备的法律制度体系。证监会作为监管机构，要全面整合现有规章和规范性文件，适时制定必要的行政规章，尽可能做到同一性质、类型的事项由同一个规章规定，形成相对科学完备的八大法律实施规范子体系。
【商务部：全年社会消费品零售总额或增长逾13%】商务部部长高虎城9日表示，从目前情况看，今年后两个月消费市场将保持稳中加快的走势，预计全年社会消费品零售总额将增长13%以上。从历史数据分析，今年的消费增速仍将处于近10年来平稳较快的增长区间，这个增速并不低。
————上海证券报————
【地方国资市场化改革陆续启程】一场以促进经济转型、产业升级为目标，以市场化为手段的国资改革新戏将在全国各地陆续上演。近日采访获悉，上海、广东、深圳、山东、重庆、青海、贵州、无锡等地，按照“市场在资源配置中起决定性作用”这一方向，正加紧制定或完善当地国资改革方案，上海方案拟于下周推出。
【借壳上市申报格式“刷新” 申请人需额外提供IPO必交的四类报告】借壳审核等同IPO的新规出炉后，监管层进一步明晰了借壳所需申报材料。证监会日前明确，构成借壳上市的资产重组，除需提交常规重组申请文件外，申请人还应额外提交内部控制鉴证报告、最近三年及一期的纳税证明文件等四类报告。
【肖钢架构法治资本市场的法规体系】中国证监会主席肖钢在昨日出版的《财新新世纪》周刊发表署名文章称，资本市场是一个资金场、信息场和名利场，因而必须是法治市场，要高度依赖健全完备的法律制度体系。经过20多年的发展，中国资本市场法律体系建设取得了很大进展，也存在一些亟待解决的现实问题，必须认真做好资本市场法律体系建设的总体规划设计，编制好路线图，不断提升资本市场法律制度的系统性和科学性。
————证券时报————
【肖钢阐述资本市场法律体系规划路线图】中国证监会主席肖钢在最新一期的财新《新世纪》杂志发表署名文章时称，必须认真做好资本市场法律体系建设的总体规划设计，编制好路线图，全面推动基本法律、行政法规、司法解释和司法政策的健全和完善，有计划、有步骤、有重点地清理整合现行有效的法律实施规范，不断提升资本市场法律制度的系统性和科学性。
【证监会提醒投资者警惕“原始股”骗局】在日前召开的处置非法集资部际联席会议座谈会上，证监会特别提醒广大投资者，在购买未上市公司股份时，一定要增强风险意识，提高辨识能力，不要轻信他人的劝诱，不要存在侥幸心理，要在正规的证券经营场所和经营机构依法认购和转让股票，避免造成不必要的损失。
【国家发改委：探索通过市场机构发行巨灾债券】国家发改委昨日发布的《国家适应气候变化战略》称，要推动气候金融市场建设，鼓励开发气候相关服务产品。发改委表示，探索通过市场机构发行巨灾债券等创新性融资手段，完善财政金融体制改革，发挥金融市场在提供适应资金中的积极作用。建立健全风险分担机制，支持农业、林业等领域开发保险产品和开展相关保险业务，开展和促进“气象指数保险”产品的试点和推广工作。搭建国际适应资金承接平台，提高国际合作资金的使用与管理能力。
————证券日报————
【金融类上市公司高管2012年平均薪酬233万元】12月9日，北京师范大学公司治理与企业发展研究中心发布《中国上市公司高管薪酬指数报告2013》、《中国上市公司财务治理指数报告2013》。薪酬指数报告显示，2008年至2012年间，国内上市公司高管平均薪酬上升了20%，其中金融业高管薪酬持续保持高位，2012年金融类上市公司高管平均薪酬达到232.95万元，是非金融类公司高管3.85倍；财务治理指数报告显示，2314家上市公司**有917家上市公司财务治理指数高于60分，及格率39.63%。
【新三板扩容倒计时 拟挂牌园区外企业股票代码即将下发】沉寂三周之后，全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）12月底或将最终迎来扩容这一大事件。一位主办券商的投资银行部业务董事昨日透露，今年9月25日之前申报的园区外企业的股票代码即将下发。
————每日经济新闻————
【28亿港元联手海尔 马云发力大件物流】临近岁末，阿里并未停下扩张的脚步。12月9日，阿里巴巴集团宣布与海尔集团达成战略合作，阿里对海尔集团旗下的海尔电器进行总额为28.22亿港元的投资，双方将联手打造新的家电及大件商品的物流配送、安装服务体系及标准，该体系未来将对社会开放。
【年均损失2000亿国家设“战略”应对极端气候】我国第一部专门针对适应气候变化的战略规划落地。12月9日，国家发改委联合多部委历时两年多，共同制定的《国家适应气候变化战略》在发改委网站上正式对外发布。同时发布的还有《关于加强应对气候变化统计工作的意见》。
【今年“营改增”减税额将超1200亿】昨日（12月9日），国税总局公布的数据显示，今年“营改增”试点推进以来，前10个月共减税939.65亿元，全年减税将超过1200亿元。
高盛：2014年发达国家经济将加速增长看好美国股市
高盛集团策略师周一（12月9日）发布报告预测，发达国家经济增长会在2014年加速，并建议在美联储的货币政策还将继续维持宽松的预期下，买入美国股票。
高盛集团全球市场部宏观政策团队主管维斯伯格（Noah Weisberger）认为，2014年最关键的操作将是投资标准普尔500指数，同时对赌澳大利亚元。他认为，联储的立场将是通过“前瞻指引”维持政策利率在低水平，这也是买入美国股票的一个原因。策略师也积极推荐美国，日本以及欧洲的银行板块个股。
高盛集团还指出，经济增长还是存在风险，可能相比他们的乐观预期要滞后一些。同样，如果投资者总体上预期更高的经济增长率，债券可能遭到抛售，由此也会带来更具有波动性的股票市场。
高盛集团全球宏观和市场研究团队的联席主管加扎瑞利（Francesco Garzarelli）认为，欧元区宽松政策持续的风险淡化将是在2014年对发达国家经济增长的一个积极影响。他补充称，通货膨胀将会维持“相对较低”水平。
在总体上看多股票的同时，高盛集团的策略师们也建议做空铜，铁矿石和黄金等大宗商品。高级金属分析师莱顿（Max Layton）称，铜和铁矿石的价格将会因为供应的增长而下跌。
高盛全球宏观经济和市场团队的执行董事卡特里维迪（Kamakshya Trived）建议投资者买入中国股票的同时做空或者是对赌铜价。他认为，稳定的中国在2014年将表现得“足够好”。
影响早间股价重要公告汇总（12月10日）
青岛海尔与阿里巴巴达成战略性合作 10日起复牌
航空动力定增注入近百亿发动机资产
东方集团定增不超50亿投资现代农业
上港集团拟不超46亿认购上海银行股份
奥飞动漫重组申请获证监会受理
冠城大通拟不超过16亿认购富滇银行股份
保税科技非公开发行股票有关事项获批
猛狮科技重组收购锂电池企业计划流产
美达股份非公开发行股票申请获受理
天齐锂业定增方案瘦身 不影响对文菲尔德控股
中源协和定增完成 德源投资持股比例上升至25.65%
新希望获国家生猪核心育种场授牌
新华都打造福建版小阿里巴巴
青松股份控制人协议转让2000万股 每股转让价11元
三六五网半价推365万份股权激励
沧州大化拟建项目试车成功
紫金矿业与中航地产拟合作开发龙岩双龙路项目
上海佳豪控制人发布减持计划 全年业绩预降约5成
滨化股份拟2.5亿新建8万吨/年四氯乙烯项目
森源电气收购集团新能源资产 进入分布式发电领域
粤传媒拟出资6000万参与设立小额贷款公司
南京熊猫1.14亿增资两子公司
新文化拟与上海赛领资本设立新文化股权投资基金
湖南海利非公开发行股票获批
泰胜风能：澳洲对中国风电塔反倾销调查初裁出炉
盛屯矿业2亿公司债将发行
邦讯技术拟变更募投项目 并进军“智能家居”
参股公司减持雪迪龙股票 高鸿股份获益约2700万
深长城遭联泰系大宗减持1100万股
新疆天宏选举刘让为董事长
中航投资子公司受让中国南动集团财务100%股权
太安堂定增不超16亿
英唐智控收购华力特
西南证券非公开发行5亿股新股获批
七喜控股拟披露重大事项 10日起停牌
克明面业筹划重大事项 10日起停牌
象屿股份筹划重大事项 10日起停牌
京投银泰筹划调整投资布局 10日起停牌
云南城投取得5亿借款
纳川股份涉嫌信披违规遭证监局调查
江河创建5.49亿澳元中标澳门两室内装饰工程
建研集团、巨轮股份筹办民营银行
科达股份逾2亿元中标江西一高速项目
恒源煤电调整安全费用标准 利润将增2.5亿
三星电气6327万中标国网福建一项目
宋城股份受让大盛国际35%股权
京国发基金2亿增资北人股份旗下公司明晖天海
电科院成功进行500kV电力变压器短路承受能力试验
烟台万润获国家认定企业技术中心
南京化纤逾1亿元整合两子公司资源
张化机签1.3亿大型复合板设备销售合同
亚泰集团获政府补助累计9550万元
梅花集团遭股东新天域生化减持4000万股
精功科技签1.19亿多晶硅铸锭炉销售合同
银座股份3000万参股设立电商公司
同洲电子董事兼副总经理潘玉龙辞职
齐星铁塔中标国网1741万元项目
通达股份非公开发行股票申请获通过
*ST南化回投资者问 收到补贴2013有望扭亏
利君股份9200万增资四川利君 终止辊压机项目
宝莫股份停牌系拟对外投资收购资产
爱康科技逾6000万投建两屋顶光伏发电项目
华夏幸福下属公司竞得11宗地块 涉5.94亿元
四川路桥确认中标两项目 涉逾39亿元
金健米业拟向湖南粮食中心批发市场采购1亿原材料
一汽夏利11月汽车销量降近三成
广安爱众间接取得长青矿业30.2%股权 获煤炭资源
康盛股份控股股东收购浙江润成 间接增持1.91%股份
郑州煤电4.6亿增资子公司白坪煤业
*ST黑豹获1150万政府补助
中远航运11月运量同比下降14.1%
*ST北生终止非公开发行股票并获3200万债务豁免
龙元建设中标4.17亿商品房项目
深振业A拟发行不超15亿公司债补血
安徽水利中标7.85亿大桥项目
厦门钨业控股股东累计增持646万股
海润光伏与中电投签光伏电站协议
广州浪奇获570万“退二”企业贷款贴息
山东路桥子公司预中标4.09亿工程项目
华纺股份获得国家认定企业技术中心
宝莱特拟8653万南昌投建血液透析耗材项目
嘉宝集团获物业动迁补偿约4673万
首开股份11月销售170.3亿 同比增4.4%
综艺股份拟设立子公司 进军互联网金融
普邦园林拟1.07亿港元收购泛亚国际34%股权
轻纺城获财政扶持资金6874.44万
中昌海运子公司获2000万政府补助
物产中大减持三花股份1.08%股份
国机汽车资产重组申请获证监会受理
恒星科技拟2000万投设恒星物贸 加强集中采购
东风汽车股东会通过出售郑州工厂议案
金发科技1亿清远设立子公司
吉林化纤停牌系筹划重大事项
国际市场收盘1分钟速览（12月10日）
●周一芝加哥农产品期货多数收高大豆涨1.38%
●周一美股和欧洲主要股指全线收高
●周一美元兑主要货币汇率多数下跌
●周一纽约原油跌0.32%报97.34美元
●周一纽约期金涨0.33%至1233.10美元/盎司
●周一伦敦基本金属悉数收高伦铜涨0.1%
隔夜要闻1分钟速览（12月10日）
●地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿
●成品油调价窗口本周五开启机构预计再涨百元每吨
●基金业协会发布基金参与国债预发行交易核算估值指引
●A股震荡微涨失5日线创业板指升近3%
●周一美股和欧洲主要股指全线收高
●肖钢：尽快修订虚假陈述民事赔偿司法解释
●中国注会协会：做好上市公司今年年报审计工作
●中组部：不能仅把地区GDP增长率作为政绩考核主要指标
●央行：同业存单是推进存款利率市场化有效途径
●国税总局：今年“营改增”减税额将超1200亿
●社科院报告预计今年GDP增速为7.7%
●财政部发文推进政府购买服务工作
●发改委：筹建8亿亩高标准农田投资料逾万亿
●商务部：欧债危机对中欧贸易影响大贸易摩擦有所上升
●上海抢跑各地国资市场化改革方案拟于下周率先推出
●银监会官员：要把资金归集率作为财务公司重要发展指标
●能源局印发《光伏发电运营监管暂行办法》
●银行间同业拆借中心9日起提供同业存单交易功能
●国土部：不得借基本农田划定之机擅调规划
●住建部副部长：十二五保障房建设任务已完成2/3
●业内称今年煤炭进口将超3亿吨“限进”政策有望正式出台
●首批民营银行牌照最快今年底明年初“出炉”
●前海股交中心创新私募债规则投资人分类准入与产品适配
●德国10月工业产出环比跌1.2%为5月以来最大降幅
●泰国总理英拉宣布解散国会下议院
●OECD 10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平
●美联储布拉德：美联储或将小规模缩减QE
●期权产品筹备持续升温期货公司谋划做市商机
隔夜欧美重要资讯（12月9日）
摘要：美联储费舍尔：美联储下周应开始缩减QE并给出沟通路径；英国央行卡尼：经济正持续复苏但仍需维持宽松政策；普京下令关闭俄新社并成立“今日俄罗斯”通讯社；OECD10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平；欧元区12月Sentix投资者信心指数回落至8.0；德国10月季调后贸易顺差收窄至168亿欧元；周一美国三大股指悉数收高纳指涨0.15%。
————重要资讯————
【美联储费舍尔：美联储下周应开始缩减QE并给出沟通路径】周一（12月9日），美国达拉斯联储主席费舍尔（Richard Fisher）表示，美联储应当在下周（12月21日当周）开始缩减其大规模债券购买计划，并就整体性结束当前每个月850亿美元量化宽松（QE）政策宣布清晰的沟通路径。费舍尔指出，美联储债券购买计划的成本远远超过了其所声称的效益，应当在最早的时机开始缩减购债计划，并根据一份明确定义的日程来缩减其QE政策，“在结束QE3之后，我们可能希望在更长时间内维持低水平隔夜利率不变”；如此一来，就会让市场更容易理解美联储的政策变化。
【美联储莱克：进一步宽松恐收效甚微并加大缩减QE难度】周一（12月9日），美国里奇蒙德联储主席莱克（Jeffrey Lacker）表示，进一步的货币宽松政策可能不会对美国经济产生持续效果，反而会加大最终缩减当前每个月850亿美元量化宽松（QE）政策的难度，当前的风险已经高于收益。莱克认为，美国经济增速放缓主要受到人口和生产率增速放缓的抑制，在这样的情况之下，货币刺激政策效果有限，这样的效果还将只是暂时性的；通胀率可能会调头升向美联储2%的通胀目标，但下行风险值得警惕。
【美联储布拉德：美联储或将小规模缩减QE】周一（12月9日），美国圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）表示，美国就业市场上所出现的改善增加了美联储缩减大规模债券购买计划的可能性，表明美联储可能会开始小规模缩减当前每个月850亿美元的量化宽松（QE）政策，并在2014年上半年再次评估。布拉德认为，小规模缩减QE政策可能意味着美联储意识到就业市场得到改善，但仍然为美国联邦公开市场委员会（FOMC）在2014年上半年仔细监督通胀率提供机会；若通胀率持续疲弱，美联储可能会暂停缩减QE的进程。
【英国央行卡尼：经济正持续复苏但仍需维持宽松政策】英国央行（BOE）行长卡尼（Mark Carney）周一（12月9日）表示，英国经济正持续复苏，但未来一段时期内还需维持异常宽松的货币政策。英国央行的货币政策正获得动力，而所谓的“流动性陷阱”已经得到避免。卡尼表示，今年通胀回落超出预期，在使英国通胀重回目标上取得了显著进步。英国经济可能正在加速增长，但远未达到正常水平，杠杆效率仍然非常高，而发达经济体的出口需求仍然疲弱不堪，这可能还会持续一段时间。
【欧央行默施：央行可直接在市场购买国债或其它资产】周一（12月9日），欧洲央行（ECB）执委会成员默施（Mersch）表示，欧洲央行可以直接在市场上购买国债或其它资产，但会对该央行构成巨大挑战。欧洲央行上周维持利率不变，但重申一旦欧元区经济需要更多的刺激，欧洲央行还有强有力的政策工具可用。默施日内亦表示，欧洲央行拥有实施进一步货币政策措施的必要工具，其中包括负存款利率和资产购买，但负存款利率有推升借款成本的风险。
【默克尔承诺德国将在2015年实现财政盈余】周一（12月9日），德国总理默克尔（Angela Merkel）表示，她承诺德国将在2015年实现财政盈余，同时信守不会增加税收的诺言。谈及组阁谈判时默克尔表示，与社民党（SPD）和绿党（Greens）进行对话是明智之举，但谈判过程并不轻松。她表示，在大联合政府的领导下，2017年德国的境况会更好。她还称，欧洲债务危机尚未克服，但她强调不会有欧元债券或债务共担计划。
【德国财长：单一清算机制问题在于欧盟委员会的作用】德国财长朔伊布勒（Wolfgang Schaeuble）周一（12月9日）表示，年底前仍有可能就欧盟银行破产方案达成协议，单一清算机制（SRM）的问题在于欧盟委员会的作用。朔伊布勒认为，希腊经济正在走上正轨，其经济增长及赤字均好于2012年的预期。
【普京下令关闭俄新社并成立“今日俄罗斯”通讯社】周一（12月9日），消息称俄罗斯总统普京签署总统令，整合国家媒体资源，合并俄罗斯新闻社（RIA Novosti）、今日俄罗斯电视台及俄罗斯之声广播电台，成立全新国家新闻通讯社“今日俄罗斯”（Russia Today）。新机构将由全俄国家电视广播公司副总经理德米特里•基谢廖夫（Dmitry Kiselev）领导，基谢廖夫是俄罗斯著名记者和电视节目主持人，常有惊人之语。普京责成相关部门在一个月内完成相关工作，并把新成立的“今日俄罗斯”列入国家战略企业。
————主要经济数据————
【OECD10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平】周一（12月9日），经济合作与发展组织（OECD）发布的月度领先指标显示，OECD10月综合领先指标自9月的100.6升至100.7，在100的长期均值上方进一步走高，并触及两年多来最高水平。该指标表明经济增长已恢复至长期趋势水平。欧元区10月领先指标自9月的100.7升至100.9，表明“势头出现积极变化”，随着债务危机消退，欧元区正在积聚动能。此外，德国的领先指标自100.5升至100.7，法国领先指标自100.0提高至100.2。美国经济处在趋势水平附近，领先指标持稳于100.8。同时，日本领先指标自101.1走高至101.3。10月中国、印度和俄罗斯显示出暂时的向好势头。中国领先指标自99.2升至99.4，印度连续第四个月持稳在97.6，俄罗斯持平于99.7。
【欧元区12月Sentix投资者信心指数回落至8.0】周一（12月9日），Sentix研究集团公布的数据显示，欧元区12月Sentix投资者信心指数自11月的两年半高位9.3降至8.0，市场预期为升至10.5。但这是该指数连续第四个月保持在正值，此前有两年多一直为负数。Sentix表示，从12月5日到7日调查的896家投资者对未来的乐观程度达到2006年4月以来最高。当月预期分项指数自11月的22.8升至23.3。
【德国10月工业产出环比跌1.2%为5月以来最大降幅】周一（12月9日），德国经济部（Economy Ministry）发布的数据显示，德国10月工业产出环比意外下滑1.2%，为5月以来最大降幅，预期上升0.8%，前值修正为下降0.7%，初值下降0.9%。但经济部仍认为，德国第四季度初的疲软状态将很快被克服。此外，德国10月经工作日调整后工业产出同比上升1.0%，前值上升1.0%；未季调工业产出同比增长1.0%，前值增长4.4%。
【德国10月季调后贸易顺差收窄至168亿欧元】德国联邦统计局（Federal Statistics Office）周一（12月9日）公布的数据显示，德国10月季调后贸易顺差168亿欧元，预期175亿欧元，前值修正为187亿欧元；德国10月季调后贸易顺差收窄幅度大于预期。具体数据显示，10月季调后出口环比升幅回落至0.2%，符合预期，前值修正为上升1.6%，初值上升1.7%。季调后进口环比上升2.9%，升幅高于预期的1.6%，前值下降1.9%。数据并显示，德国10月未季调出口同比上升0.6%，进口同比下滑1.6%，10月未季调出口额991亿欧元，创单月最高纪录。
【希腊第三季度GDP连续四个季度改善11月CPI同比跌2.9%】周一（12月9日），希腊统计机构公布，希腊第三季度未季调国内生产总值（GDP）同比下降3.0%，与初值数据一致，降幅低于第二季度的3.7%，为连续第四个季度改善。此外，希腊11月消费者物价指数（CPI）同比下降2.9%，创1960年有月度数据记录以来的最大降幅，10月为下降2.0%。希腊和其国际债权人预计2013年全年该国经济将下滑4.0%，并且有望在2014年摆脱衰退。
【意大利10月银行企业贷款同比下滑4.9%为逾两年来最大降幅】周一（12月9日），意大利央行（BOI）公布，意大利10月银行企业贷款同比下滑4.9%，为2011年7月以来最大降幅，前值下滑4.2%；家庭贷款同比亦下滑1.3%。私营部门贷款同比下降3.7%，前值下降3.5%。放贷萎缩为意大利复苏前景蒙上阴影。此外，意大利10月私营部门存款同比上升5.4%，前值上升3.6%；10月银行业债券发行同比下降7%，较上个月变化不大；10月银行业坏账同比升22.9%，升幅较上月持平。
【瑞士10月零售销售同比升1.2%逊于预期】瑞士联邦统计局（SFSO）周一（12月9日）公布，瑞士10月实际零售销售同比上升1.2%，不及预期，但好于前值；预期上升2.1%，前值上升1.0%。数据并显示，10月季调后零售销售环比下降0.1%，前值下降0.7%。瑞士10月扣除燃料后的零售销售同比上升0.6%，前值上升1.2%；食品、饮料和烟草销售同比下降0.8%，前值下降0.5%；非食品销售同比上升1.1%，前值上升1.4%。
【瑞士11月未季调失业率升至3.2%符合预期】瑞士经济事务总局（State Secretariat for Economic Affairs）周一（12月9日）发布数据显示，瑞士11月未季调失业率上升到3.2%，符合预期，前值3.1%。11月季调后失业率维持在3.2%，与前值持平，符合预期。11月登记失业人数为13.9073万人，职位空缺数为1.1568万个。
【葡萄牙确认第三季度GDP环比增长0.2%】周一（12月9日），葡萄牙国家统计局（INE）公布的数据显示，葡萄牙第三季度国内生产总值（GDP）环比确认为增长0.2%，增速较第二季度的1.1%回落，但这确认了受到救助的该国经济逐渐摆脱衰退。葡萄牙第三季度GDP同比则下滑1.0%，第二季度为下滑2.0%。
【美国11月大企业联合会就业趋势指数同比升5.3%至115.21】美国大企业联合会（Conference Board）周一（12月9日）公布的数据显示，美国11月大企业联合会就业趋势指数（ETI）年率上升5.3%至115.21，前值上升4.9%，10月份由113.65修正为113.64。大企业联合会宏观经济研究总监莱瓦诺（Gad Levanon）就此表示，就业领域会在未来几个季度稳步增加。
【加拿大11月新屋开工较前月下滑3.0%】周一（12月9日），加拿大抵押和住房公司（CMHC）公布的数据显示，加拿大11月新屋开工较前月下滑3.0%，至19.2235万户，预期为降至19.45万户，前值修正为19.8161万户，初值为19.8282万户。此外，11月城市新屋开工减少3.4%，至17.1347万户，其中，多户型房屋开工下滑3.5%至11.1036万户，单户型房屋开工下降3.1%至6.0311万户。
————市场资讯————
【周一美国三大股指悉数收高纳指涨0.15%】周一（12月9日），美国三大股指悉数收高。投资者正在揣度美联储何时开始退出QE，并关注华府预算谈判进展。当日，多位美联储高官发表了关于缩减QE的讲话。
【周一欧洲主要股指悉数收高德国股指涨0.25%】周一（12月9日），欧洲主要股指悉数收高，连续第二个交易日上涨，德国股指涨0.25%。当天德国方面发布的经济数据状况不佳，贸易顺差和工业产出数据均不及预期，这一度对市场造成了负面冲击，但周末以来中国方面发布的趋向乐观的经济数据，以及美国方面上周五发布的11月份非农就业数据，仍对投资者的信心起到了相当的提振作用。
【周一美国国债价格上涨】周一（12月9日），美国国债价格上涨。受助于两次美联储购债操作，但之后回吐多数涨幅，因交易商关注本周的新债供应。
【周一纽约原油跌0.32%报97.34美元】周一（12月9日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.31美元，结束连续七个交易日上涨，报收于每桶97.34美元，跌幅为0.32%。当日，多名联储官员对联储缩减量化宽松（QE）项目规模的前景提出了各自的看法，市场普遍认为，美联储在下周的12月例会中决定开始缩减行动的可能性已经大大提高。
【周一纽约期金涨0.33%至1233.10美元/盎司】周一（12月9日），纽约黄金期货价格上涨0.33%，因美元下滑，且近期基金大幅出脱多头押注促使一些投资人认为金价接近底部。交易商表示，美国商品期货交易委员会（CFTC）报告显示近期对黄金的大举抛售可能已经结束。
【周一伦敦基本金属悉数收高伦铜涨0.1%】周一（12月9日），期铜上涨，因中国贸易数据强劲。期镍价格升至一个月高位，因担心印尼计划对矿石出口实施禁令的影响。当日，伦敦基本金属悉数收高，伦铜涨0.1%。
【周一芝加哥农产品期货多数收高大豆涨1.38%】周一（12月9日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，大豆涨逾1%。交易商称，受助于出口需求，以及美国农业部公布月度供需报告前的头寸调整。
12月10日财经要闻前瞻：中国将公布11月规模以上工业增加值等数据
————市场要闻————
财政部12月10日将进行300亿元三个月期国库现金定存招标
12月10日有10只新债招标
青岛海尔：与阿里巴巴达成战略性合作12月10日起复牌
国开行12月10日将增发5期共计不超过300亿元固息金融债
————财经会议————
2013上海国际汽车零配件展览会将于12月10日举行
————重要经济数据————
08:30 澳大利亚 10月季调后房屋贷款
13:30 中国 11月社会消费品零售总额
13:30 中国 11月规模以上工业增加值
13:30 中国 1-11月城镇固定资产投资
17:30 英国 10月商品贸易帐
17:30 英国 10月工业产出
18:00 意大利 第三季度GDP终值
23:00 英国 至11月三个月NIESR-GDP预估年率
———财经大事预告————
比利时 欧元区和欧盟财长会议
国内债市盘前重要资讯（12月10日）
摘要：央行周一进行正逆回购及央票询量；地方债审计结果12月有望公布预计平台债近10万亿；惠誉重申中国五大国有银行A评级展望稳定；基金业协会发布基金参与国债预发行交易核算估值指引；发改委：探索通过市场机构发行巨灾债券。
――――公开市场情况――――
【央行周一进行正逆回购及央票询量】 周一（12月9日），央行进行7天及14天期逆回购、28天期正回购及三个月期央票询量。业内人士分析称，央行对资金面依旧是缓慢收紧态度，短期流动性整体依然偏紧，后期需紧密观察其进一步变化。本周（12月7日—12月13日），央行公开市场有370亿元逆回购到期，无央票到期，也无正回购到期。据此计算，若央行不进行其他操作，本周公开市场形成自然净回笼370亿元。上周央行重启“一逆一停”操作，公开市场形成净回笼470亿元。
――――要闻资讯――――
【地方债审计结果12月有望公布预计平台债近10万亿】据《财经》消息，国家审计署已汇总各省政府性债务数据，并于11月下旬就债务审计工作向国务院专门汇报。此后经审计和财政部门再次对账、修正的审计结果有望在12月中央经济工作会议召开前后公布。据相关机构及市场人士预计，其中约有近10万亿元为平台债务。
【社科院报告预计今年GDP增速为7.7%】中国社科院财经战略研究院12月9日发布的《中国宏观经济运行报告（2013-2014）》指出，预计2013年，中国经济增长率为7.7%，居民消费价格指数为2.6%，投资、消费和外贸总额的增长率分别为20.3%、13.0%和7.6%。
【惠誉重申中国五大国有银行A评级展望稳定】12月9日，评级机构惠誉国际发布报告，重申了中国五大国有商业银行的A级长期外币发债人违约评价以及这些评价的稳定展望；报告同时确认了这五大商业银行的F1短期债务发行人违约评级，以及其他信用评级。报告指出，所有这些长期发债人违约评级都是基于它们的国家担保，任何发债人违约评级和支持评级底线的改变都将与中国中央政府对这些银行提供支持的意愿以及能力的变化相捆绑。
【基金业协会发布基金参与国债预发行交易核算估值指引】日前基金业协会发布并实施《证券投资基金参与国债预发行交易会计核算和估值业务指引（试行）》。《指引》指出，基金管理人和基金托管人可参照指引设置和使用与国债预发行交易相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求前提下，可根据需要自行确定明细科目等。《指引》还指出，基金通过其租用的交易单元参与国债预发行交易，需符合基金合同、招募说明书等法律文件的规定，并符合交易所持仓限额要求，其会计核算可参照该指引办理等。
【发改委：探索通过市场机构发行巨灾债券】国家发改委日前发布《国家适应气候变化战略》称，要推动气候金融市场建设，鼓励开发气候相关服务产品。探索通过市场机构发行巨灾债券等创新性融资手段，完善财政金融体制改革，发挥金融市场在提供适应资金中的积极作用。发改委称，要建立健全风险分担机制，支持农业、林业等领域开发保险产品和开展相关保险业务，开展和促进“气象指数保险”产品的试点和推广工作。搭建国际适应资金承接平台，提高国际合作资金的使用与管理能力。
【前海股交中心创新私募债规则投资人分类准入与产品适配】12月10日，《前海股权交易中心梧桐私募债业务规则（试行）》发布，提出企业可自主发行、发债模块化管理、投资人实行分类准入与产品适配等多项业内首创举措。在发行上，《规则》对融资企业的公司性质、组织形式等不做严格限制，发行主体包括境内依法注册的公司、企业及其他商事主体。在投资方面，实行“买者自负”原则，将投资者分类准入与产品适配作为风险控制与业务创新的起点，从而与公开市场形成显著区别。在私募债发行、转让及偿付过程中，由私募债参与主体相互评价，中心将根据前述评价累积信用记录。中心对私募债业务的后期管理将常态化，除《规则》对参与机构参与私募债管理做原则性规定外，中心将制定相关细则，以服务的形式去化解风险。此外，在风险可控的前提下，《规则》允许融资者自主发行。
【3月Shibor利率面临重估周一延续走强升逾9个基点】周一（12月9日），3月Shibor利率延续走强，升9.11个基点，至5.2581%，与1月期的5.45%背离幅度缩小至不到20个基点。央行8日发布《同业存单管理暂行办法》，自2013年12月9日起施行。中金公司认为，由于未来同业大额存单的试点主要是3个月和6个月期限，这两个期限的Shibor利率面临重估。即目前偏低的报价会逐步跟市场真实的成交水平靠拢。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，短期利率方面，隔夜利率跌8个基点，至3.62%；7天期利率跌6.50个基点，至4.4850%；14天期利率跌17.60个基点，至4.8820%；1个月期利率跌14.60个基点，至5.45%。中长期利率方面，3个月期利率涨9.11个基点，至5.2581%；6个月期利率涨7.89个基点，至4.3302%；9个月期利率涨8.14个基点，至4.3553%；1年期利率涨6.39个基点，至4.4689%。
【央行：个人投资者不能参与同业存单交易】央行官方微博12月9日发布博文称，个人投资者不能参与同业存单交易。同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。
【交行农行宝岛债10号挂牌四大行纷纷有意赴台】台湾证券柜台买卖中心12月6日发布公告称，核准交通银行在台发行人民币12亿元“宝岛债”，至此交行及农行成为在台首批获核准发行人民币债券的陆资银行，12月10日两行宝岛债均将于台湾挂牌上市。继交行农行之后，中国银行、中国建设银行及中国工商银行均有意赴台发行人民币债券。另据台湾《工商时报》及中时电子报消息，继交通银行、农业银行在台发行12亿元及15亿元“宝岛债”受投资人追捧之后，中国建设银行及中国银行也已向台湾柜买中心分别递件均申请发行“宝岛债”，发行规模均为20亿元。中国工商银行也有意透过工行香港分行申请赴台发行人民币计价证券。
【银行间市场交易商协会或入主北京金交所】中国银行间交易商协会网站公布，将聘任北京金融资产交易所董事长熊焰为该协会副秘书长，这或许代表着交易商协会将入主北京金交所。交易商协会入主北金所，有望令后者成为一家全国性金融资产交易平台。交易商协会此前与北金所签署合作备忘录，北金所正式成为交易商协会指定交易平台。熊焰曾表示，北金所将在交易商协会的指导下积极开展工作。
【交易商协会：本周信用债收益率估值多数小幅走高】周一（12月9日），中国银行间市场交易商协会发布非金融企业债务融资工具定价估值显示，本周各期限各品种收益率估值多数小幅走高。1年期重点AAA品种收益率估值涨幅最大，升5个基点，至6.03%。3年及5年的重点AAA和AAA品种收益率估值均小幅回落。10年以上（含）品种收益率估值无一下跌，上涨的品种幅度均在2个基点以下（含）。
【中行成立总值200亿美元海外存款证及中票发行计划】中国银行近日成立了总值达200亿美元的海外存款证及中期票据发行计划，加紧在海外筹资。据穆迪新闻稿显示，中行成立了一项总值100亿美元的中期票据发行计划，该票据计划获穆迪"A1"评级。另外，中行香港分行则成立了一个总值100亿美元的海外存款证发行计划，该存款证计划获穆迪"P-1"评级。
【美联储布拉德：美联储或将小规模缩减QE】周一（12月9日），美国圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）表示，美国就业市场上所出现的改善增加了美联储缩减大规模债券购买计划的可能性，表明美联储可能会开始小规模缩减当前每个月850亿美元的量化宽松（QE）政策，并在2014年上半年再次评估。
【英国央行行长：经济复苏但还需维持宽松政策】英国央行（BOE）行长卡尼（Mark Carney）周一（12月9日）表示，英国经济复苏正处于实现自我可持续动能的阶段，但还需在未来一段时期维持异常宽松的货币政策。
【泰国总理英拉宣布解散国会下议院】泰国总理英拉12月9日上午发表电视讲话宣布解散国会下议院。泰国总理英拉曾在当地时间12月8日提议组织全民公投。而该国反对派的议员们则宣布辞职。
【OECD10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平】周一(12月9日)，经济合作与发展组织(OECD)发布的月度领先指标显示，OECD10月综合领先指标自9月的100.6升至100.7，在100的长期均值上方进一步走高，并触及两年多来最高水平。该指标表明经济增长已恢复至长期趋势水平。
――――债市综述――――
【周一国债期货主力合约收跌0.20%申万建议多头谨慎操作】周一（12月9日），国债期货主力合约TF1403收跌0.20%，报91.688元。三份合约共计成交2006手，较上一交易日基本持平。申银万国报告认为，预计利率债一级市场弱势可能继续，届时国债收益率会面临更大的向上压力，因此TF市场价格还有向下的风险，建议国债期货多头谨慎操作。具体来看，TF1403成交1850手，持仓2552手，当日增仓158手；TF1312微涨0.004元，至91.378元，成交78手，持仓441手，当日减仓56手；TF1406合约跌0.27%，报92.130元，成交78手，持仓215手，当日增仓3手。
【周一银行间回购定盘14天期利率跌破5%】周一（12月9日），银行间市场回购定盘利率多数走弱，隔夜及14天期利率走低，7天期利率持稳。具体来看，FR001报3.6500%，跌6.00个基点；FR007持稳4.5500%；FR014报4.8800%，跌18.00个基点。
【周一1年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】周一（12月9日）贷款基础利率1年期品种报价为5.73%，继续较前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。
【周一6个月期票据转贴利率月息升至5.80‰】周一（12月9日），6个月期票据转贴利率月息为5.80‰，较前一交易日涨0.05‰。票据直贴利率方面，珠三角地区6个月期票据直贴利率月息为5.95‰，较前一交易日涨0.05‰；长三角地区为5.90‰，较前一交易日涨0.05‰；中西部地区为6.00‰，较前一交易日涨0.05‰；环渤海地区为6.05‰，较前一交易日涨0.05‰。
【周一银行间国债价格收盘下跌市场交投午盘较活跃】周一（12月9日），中国银行间国债价格收盘下跌，略低于预期的11月通胀并未对国债现券形成有效刺激，市场反应平淡，相反11月超预期的出口数据或增强外围经济复苏好于预期的判断，加重QE尽早退出的疑虑，交易盘信心偃旗息鼓。国债期货主力合约TF1403收跌0.20%。三份合约共计成交2006手，较上一交易日基本持平。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.59%，上周五尾盘为4.55%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.38%，上周五尾盘为4.35%。国债主力合约TF1403跌0.20%至91.688，全天成交16.98亿元。信用债方面，上交所公司债指数涨0.01%，报146.15点。上交所企业债指数涨0.01%，报166.66点。
【周一银行间货币市场利率全线下跌】周一（12月9日），中国银行间货币市场利率全线下跌。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.6499%，较上一交易日跌8.66个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.5722%，较上一交易日跌5.32个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.8939%，较上一交易日跌16.96个基点。银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.5997%，较上一交易日跌6.23个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.4889%，较上一交易日跌5.82个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.8574%，较上一交易日跌20.79个基点。
【周一西班牙和意大利国债价格上涨】周一（12月9日），西班牙和意大利国债价格上涨，因欧洲央行极度宽松的政策前景以及融资环境令人满意，吸引投资人买入较高收益国债。数据显示，5年期意大利国债收益率降7个基点，报2.71%。5年期西班牙国债收益率降7个基点，报2.73%。德国等其他较低收益欧元区国债持稳，葡萄牙国债收益率上升。
【周一美国国债价格上涨】周一（12月9日），美国国债价格上涨。受助于两次美联储购债操作，但之后回吐多数涨幅，因交易商关注本周的新债供应。截至纽约尾盘，5年期国债价格跌01/32，收益率报1.492%。指标10年期国债价格涨02/32，收益率报2.852%。30年期国债价格涨08/32，收益率报3.875%。
――――研报精粹――――
【海通证券：NCD推出对于债券市场影响中性】中国人民银行网站12月8日发布了《同业存单管理暂行办法》，自2013年12月9日起施行。海通证券12月9日就此点评称，同业存单（NCD）推出对于债券市场影响中性，实质层面是利好，心理层面存担忧。利好方面：未来同业存单可能较大幅度地替代同业存款，首先会降低银行的整体资金成本，利好于债券市场。NCD推出有利于中长端SHIBOR利率的重估，将提升SHIBOR浮息债票息率。不利方面：NCD推出后预示利率市场化推进加速，银行成本上升成预期，在心理层面上不利于债券市场。
【申银万国：建议国债期货多头谨慎操作】申银万国12月9日发布国债期货周报指出，上周国债收益率全线回调上行，TF市场价格随之大幅下降。尽管资金面有所放松，但总体来看，资金利率已然处于较高水平。近期内利率债的供给有所增加，13贴现国债08发行150亿元，13附息国债20第二次续发280亿元，国开5个期限金融债增发，全部合计大约有730亿元的利率债发行，加之年末各大机构对流动性管理的加强，预期利率债一级市场弱势可能继续，届时国债收益率会面临更大的向上压力，因此TF市场价格还有向下的风险，建议国债期货多头谨慎操作。
【国泰君安：低等级债券收益率尚不是顶点】国泰君安12月9日发布信用债周报称，目前，无论高低等级、无论期限，各类信用债收益率几乎都已接近或超过2011年的高点。而从实体经济其他利率水平看，无论贷款利率、信托利率、票据利率均未创新高，仍显著低于2011年的峰值。报告倾向于认为2014年1-2季度对信用市场会有更大冲击的事件可能发生，目前低等级债券的收益率尚不是顶点。此轮经济环比的下滑将在2014年1-2季度得以体现，届时更易引发企业的流动性风险。报告目前最为推荐的品种仍是短融。
【中金公司：中国三到五年后存款利率完全市场化将实现】中金公司12月9日发布证券研究报告称，央行上周末发布《同业存单管理暂行办法》完全符合市场预期，对银行整体影响中性。静态来看降低银行同业负债成本，同业存单由于可以交易转让，流动性好于目前的同业存款，发行成本会略低于同业存款；动态来看，对整体负债成本影响中性，同业存单不会完全替代同业存款，银行负债来源中高成本的同业负债占比提升。明年下半年将推出面向企业和个人的存单，存款利率上限将提高至1.2倍。中期来看，海外国家地区（美国、日本、香港）存款利率实质性市场化需要五到七年，因此，中金公司预计中国三到五年后存款利率完全市场化将完全实现。
――――汇市速递――――
【周一美元兑人民币询价触及纪录低位6.0713收报6.0723元】周一（12月9日），美元兑人民币尾盘触及纪录低位6.0713，收报6.0723元，低于上周五收盘价6.0817元，下跌94个基点。该汇率盘中在6.0713-6.0761元波动。美元兑人民币中间价报6.1130元，连续第二个交易日刷新汇改以来新低，并较前一交易日下跌102个基点，连跌两日。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1190/6.1220元，上周五尾盘报6.1320/6.1335元，预示未来12个月人民币将贬值0.8%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0661元，上周五尾盘报6.0749元。
【周一美元兑主要货币汇率多数下跌】周一（12月9日），美元兑主要货币汇率多数下跌。因投资者押注强劲的美国就业数据将不足以促使美联储在本月缩减大规模购债计划。截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3737美元，高于前一交易日的1.3704美元；1英镑兑换1.6388美元，高于前一交易日的1.6347美元；1澳元兑换0.9105美元，低于前一交易日的0.9123美元；1美元兑换103.28日元，高于前一交易日的102.84日元；1美元兑换1.0634加元，低于前一交易日的1.0656加元。
香港主要媒体财经要闻（12月10日）
————文汇报————
【改进政绩考核不搞生产总值排名】日前，经中共中央批准，中央组织部印发《关于改进地方党政领导班子和领导干部政绩考核工作的通知》，规定今后对地方党政领导班子和领导干部的各类考核考察，不能仅仅把地区生产总值及增长率作为政绩评价的主要指标，不能搞地区生产总值及增长率排名，中央有关部门不能单纯依此衡量各省（自治区、直辖市）的发展成效，地方各级党委政府不能简单地依此评定下一级领导班子和领导干部的政绩和考核等次。
【英拉宣布解散国会】泰国总理英拉9日上午宣布解散国会下议院，在此期间，总理和内阁将继续履行职责。泰国国王秘书处当晚发表声明，表示普密蓬国王已经批准解散国会下议院，并决定于明年2月2日举行大选。为泰党发言人蓬鹏透露，党内高层领导在当天会议上一致同意推举英拉为大选一号候选人。
————大公报————
【泰取消邀外交官“观战”】泰国反政府示威者来势汹汹，政府早前邀请在泰外国使节周一赴首相府与警方一起观察反政府集会示威的局势，希望大家能够亲眼看到警方对待反政府示威的方式是和平、远离武器和符合国际标准的。但周一政府临时取消这项活动。
【中国推养老金401K计划 千亿元入A股启长牛之门】国家财政部等三部委连手打造中国版“401K计划”，两年内有望引入千亿元（人民币，下同）养老金进入A股。如果年金个税递延进一步扩大比例，银河证券首席策略分析师孙建波估算，理论上可以为A股市场引入约5万亿元资金。分析认为，养老金将成为中国资本市场的中坚力量，利好内地资本市场及蓝筹股，开启了A股市场长期牛市之门。
————香港经济日报————
【港物业投资看淡 亚太排名新低】辣招及加息风险增，本港物业前景被看淡。城市土地学会及罗兵咸永道报告指，本港明年物业投资前景在23个亚太城市排名，由第11跌至第18位历史新低，料明年楼价趋跌。
【福寿园首日超购130倍 孖展219亿】新股炙热，本周10间公司同场抢客。殡葬股福寿园（新上市编号：01448）招股首日录得219亿孖展认购，相当公开发售超购130倍，国际配售部分更传现抢货场面。
国内期市盘前重要资讯（12月10日）
摘要：中国11月CPI同比升3%PPI同比降1.4%；社科院报告预计今年GDP增速为7.7%；有色金属连续交易将于12月20日正式上线运行；周一国内商品期市收盘多数上扬甲醇胶合板涨停。
――――宏观要闻――――
【中国11月CPI同比升3%PPI同比降1.4%】国家统计局12月9日公布，2013年11月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨3.1%；食品价格上涨5.9%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨2.9%，服务价格上涨3.3%。1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%。11月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.4%，环比持平（涨跌幅度为0，下同）。工业生产者购进价格同比下降1.5%，环比持平。1-11月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.0%，工业生产者购进价格同比下降2.1%。
【社科院报告预计今年GDP增速为7.7%】中国社科院财经战略研究院12月9日发布的《中国宏观经济运行报告（2013-2014）》指出，预计2013年，中国经济增长率为7.7%，居民消费价格指数为2.6%，投资、消费和外贸总额的增长率分别为20.3%、13.0%和7.6%。
【商务部：2015年社会消费品零售总额料达30万亿元】商务部部长高虎城近日就商务领域扩大消费工作答记者问时表示，2013年社会消费品零售总额年增速可能略有放缓，但仍会增长13%以上，预计2015年社会消费品零售总额可达30万亿元，“十二五”年均增长14%左右目标有望实现。
【有色金属连续交易将于12月20日正式上线运行】上期所发布通知称，将于2013年12月20日21:00起开始上线运行有色金属连续交易。有色金属连续交易品种为铜、铝、锌和铅。
【期权产品筹备持续升温期货公司谋划做市商机】近几个月，多家国内交易所陆续开放各自期权仿真交易，市场对于期权产品的关注度持续升温。而期货公司的相关筹备工作正在提速，一批期货公司已经着手谋划潜在的“做市”商机。
【大商所：将不断降低“两板”等品种交易成本】纤维板和胶合板期货上市之际，大商所在大连召开“期货市场服务林业产业座谈会”，来自国家相关部委、林产行业组织及林产行业企业代表参加了座谈会。与会代表就“两板”期货上市对产业影响及如何推动林业产业与期货市场进一步融合、更好服务产业发展等进行了交流。
【巴克莱银行：明年一季度大宗商品恐继续下行但整体跌幅受限】巴克莱银行(Barclays)周一(12月9日)在研究报告中指出，2014年第一季度整个大宗商品市场将面临严峻的挑战，不过由于当前价位已接近成本，料有助于限制价格跌幅。
————行业资讯————
【业内称今年煤炭进口将超3亿吨“限进”政策有望正式出台】中国海关总署最新公布的数据显示，今年1~11月，我国煤炭累计进口2.9亿吨，同比增长15.1%，进口均价每吨89.2美元，同比下跌11.7%。业内普遍预计今年的煤炭进口量将会达到3.2亿吨，2013年煤炭进口量超过3亿吨已成定局。
【中国煤炭工业协会：明年下半年煤炭供给或将趋于总体平衡】中国煤炭工业协会副会长姜智敏日前在通报当前煤炭经济运行形势时表示，由于行业利润继续大幅下降，企业成本持续增加，货款回收困难等原因，煤炭企业经济效益持续下降。
【成品油调价窗口本周五开启机构预计再涨百元每吨】继上次国家发改委上调国内成品油零售限价后，国际油价持续震荡上行。本周四（12月12日），新一轮涨价窗口将再度开启。市场机构预测，本周五国内油价将迎来“两连涨”，涨幅每吨超百元。
【中国煤炭工业协会：预计全年原煤产量37亿吨左右】中国煤炭工业协会发布数据显示，今年前10月，我国煤炭产销量趋稳，预计全年原煤产量37亿吨左右，预测2014年消费量增长在3%左右。
【花旗集团：黄金跌至1000美元绝非易事双底部形态即将形成】花旗集团(Citi)周一(12月9日)在研究报告中指出，仅从技术面上来看，如果未来金价跌破1180美元的6月中旬低点，则有望跌向1000美元/盎司区域。然而，该行表示若结合基本面综合评估，金价想在当前水平继续下跌200美元也非易事。
【2014年印度黄金进口可能大幅下降】2014年印度黄金进口可能大幅下降，延续今年印度政府提高进口关税抑制黄金消费后的跌势。世界黄金协会(World Gold Council)2013年3季度报告显示，印度今年3季度的黄金消费量下跌32%至148吨，而2季度消费量为310吨。同时，黄金珠宝零售商贸易商表示，黄金供应吃紧导致通过机场的走私增加。
【冶金规划院：预计2014年中国粗钢产量8.1亿吨同比增长3.8%】2013年12月6日，由冶金工业规划研究院举办的2014中国钢铁需求预测研究成果发布会在北京召开。规划院发布的“2014中国钢铁需求预测研究报告”预测2013年我国钢材实际消费量为6.93亿吨，2014年我国钢材实际消费量为7.15亿吨，同比增3.2%。
【铁矿石进口今年第三次创新高】2013年11月，中国进口铁矿砂及其精矿7784万吨，较上月1001万吨同比增长18.33%，再次刷新历史纪录。11月进口均价为128.33美元/吨，环比下降0.19%。
【发改委：筹建8亿亩高标准农田投资料逾万亿】发改委12月9日发布了《全国高标准农田建设总体规划》。《规划》显示，中国到2020年将建成集中连片、旱涝保收的高标准农田8亿亩。《规划》测算，8亿亩高标准农田的建成，可为中国新增粮食综合生产能力800亿公斤。高标准农田建设每亩所需投资为1000至2000元人民币。这意味着，要实现规划，所需要的总投资将在8000亿元至16000亿元。
【农业部：预计今年全国秋冬种面积较上年增加600多万亩】农业部网站公布，目前，全国秋冬种基本结束。今年冬小麦、冬油菜面积稳中略增，播种质量提高，播后积温足、墒情好，苗情长势是近几年较好的一年。据农业部农情调度，预计今年全国秋冬种面积比上年增加600多万亩。其中，冬小麦面积增加100多万亩。11个冬小麦主产省中，除四川因结构调整、山西和陕西因旱面积略有减少外，其余均有不同程度的增加。全国冬油菜面积增加90多万亩。此外，南方地区充分利用光热资源，加大冬季农业开发力度，全国秋冬种马铃薯增加150多万亩、蔬菜增加80多万亩、绿肥增加130多万亩。
【国土部：不得借基本农田划定之机擅调规划】结合各地相继开展的基本农田划定和基本农田数据库建设工作，日前，国土资源部办公厅印发《基本农田数据库建设有关事项的说明》，对有关规定进行了明确和细化。其中特别强调，不得借基本农田划定之机擅自调整土地利用总体规划。
【鸡蛋期货上市首月总成交金额为533.65亿元】我国首个畜牧类鲜活期货品种——鸡蛋期货11月8日在大商所上市至今已满一个月。上市一个月以来，鸡蛋期货交投较为活跃，市场运行稳健。
【法国海关：7-10月小麦出口同比上升14%至560万吨】法国海关周一公布的数据显示，法国10月小麦出口量为150万吨，7-10月出口总量为560万吨，较2012/13年度同期增加14%。
————行情纵览————
【周一国内商品期市收盘多数上扬甲醇胶合板涨停】周一（12月9日），国内期市各品种多数上扬。甲醇依旧强势，多个合约涨停，续创新高，贵金属均上扬，沪银涨逾1%。两板期货上市次日，表现强势，胶合板封住涨停，纤维板跟随上扬，涨逾1%，成交量近40万手。
【“两板”期货上市次日胶合板涨停纤维板成交近40万手】周一（12月9日），大商所两板期货上市次日。两品种均低开，纤维板低开逾2%。纤维板主力合约1405低开2.26%，报71.5元/张。胶合板主力合约低开0.4%，报126元/张。此后，两板均走高，临近午盘，胶合板封住涨停，报135.11元/张，全日成交逾6万手；纤维板跟随上扬，收报74.15元/张，涨1.37%，全日成交量38.18万手，较上一交易日增近4倍。
【周一纽约期金涨0.33%至1233.10美元/盎司】周一（12月9日），纽约黄金期货价格上涨0.33%，因美元下滑，且近期基金大幅出脱多头押注促使一些投资人认为金价接近底部。交易商表示，美国商品期货交易委员会（CFTC）报告显示近期对黄金的大举抛售可能已经结束。
【周一纽约原油跌0.32%报97.34美元】周一（12月9日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.31美元，结束连续七个交易日上涨，报收于每桶97.34美元，跌幅为0.32%。当日，多名联储官员对联储缩减量化宽松（QE）项目规模的前景提出了各自的看法，市场普遍认为，美联储在下周的12月例会中决定开始缩减行动的可能性已经大大提高。
【周一伦敦基本金属悉数收高伦铜涨0.1%】周一（12月9日），期铜上涨，因中国贸易数据强劲。期镍价格升至一个月高位，因担心印尼计划对矿石出口实施禁令的影响。当日，伦敦基本金属悉数收高，伦铜涨0.1%。
【周一芝加哥农产品期货多数收高大豆涨1.38%】周一（12月9日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，大豆涨逾1%。交易商称，受助于出口需求，以及美国农业部公布月度供需报告前的头寸调整。
【周一上期所夜盘金银均收高黄金涨0.26%】周一（12月9日），上期所贵金属期货夜盘交易均收高，黄金涨0.26%，白银涨0.85%。因美元下滑，且一些投资人认为金价接近底部。
【周一东京黄金期货上涨0.82%收报4071日元/克】周一（12月9日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4043日元/克，收报4071日元/克，较上一交易日结算价涨33日元或0.82%；当日交投区间介于4011-4112日元/克。
【周一东京橡胶期货涨近2%收报281.1日元/公斤】周一（12月9日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年5月合约开报276日元/公斤，收报281.1日元/公斤，较前一交易日结算价涨5.3日元或1.92%；当日交投区间介于276-282.3日元/公斤。
【马来西亚棕榈油期货收低市场关注关键的库存报告】马来西亚棕榈油期货周一下跌，逆转日内稍早的升势，因投资者在一项重要的行业报告出炉前锁定获利，不过预计洪水引发了对于供给的担忧，支撑了价格。
【周一上金所现货黄金多录升Au（T+D）涨0.48%】周一（12月9日），上海黄金交易所现货黄金多数收高。当日，Au（T+D）黄金开报242.25元，收报243.16元，较前一交易日涨1.15元或0.48%；Au9995黄金开报244元，收报243元，较前一交易日跌0.07元或0.03%；Au9999黄金开报242.75元，收报243.99元，较前一交易日涨0.49元或0.2%。
【周一上金所现货白银价格上涨0.62%】周一（12月9日），上海黄金交易所现货白银收盘上扬。Ag（T+D）合约开报4043元/千克，收报4062元/千克，较前一交易日涨25元/千克或0.62%；当日交投区间介于3998-4088元/千克；日成交量为1777732千克。
A股盘前重要资讯（12月10日）
摘要：地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿；11月CPI同比涨3%环比略降；成品油调价窗口本周五开启机构预计再涨百元每吨；基金业协会发布基金参与国债预发行交易核算估值指引；证监会：借壳上市申请人需额外提供IPO必交四类报告；19家上市券商11月净利环比下滑近5%。
【地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿】国家审计署已汇总各省政府性债务数据，并于11月下旬就债务审计工作向国务院专门汇报。此后经审计和财政部门再次对账、修正的审计结果有望在12月中央经济工作会议召开前后公布。据相关机构及市场人士预计，其中约有近9万亿元为平台债务。
【11月CPI同比涨3%环比略降】9日，国家统计局发布数据显示，11月全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨3.0%，较10月回落0.2个百分点，低于此前市场预期。对此，分析人士指出，受食品价格回落影响，11月CPI有所放缓，完成今年3.5%的通胀目标无疑，但明年可能面临一定的通胀上升压力。同日公布的还有11月份全国工业生产者出厂价格（PPI），同比降幅为1.4%，购进价格同比降幅为1.5%，比10月份缩小0.1个百分点，总体而言保持稳定。
【成品油调价窗口本周五开启机构预计再涨百元每吨】继上次国家发改委上调国内成品油零售限价后，国际油价持续震荡上行。本周四（12月12日），新一轮涨价窗口将再度开启。市场机构预测，本周五国内油价将迎来“两连涨”，涨幅每吨超百元。
【基金业协会发布基金参与国债预发行交易核算估值指引】日前基金业协会发布并实施《证券投资基金参与国债预发行交易会计核算和估值业务指引（试行）》。《指引》指出，基金管理人和基金托管人可参照指引设置和使用与国债预发行交易相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求前提下，可根据需要自行确定明细科目等。
【肖钢：尽快修订虚假陈述民事赔偿司法解释】证监会主席肖钢近日撰文指出，资本市场高度依赖健全完备的法律制度体系。在司法解释和司法政策方面，需要尽快修订虚假陈述民事赔偿司法解释。抓紧制定内幕交易、市场操纵民事赔偿司法解释和虚假陈述、市场操纵、“老鼠仓”刑事司法解释。抓紧研究制定认定证券期货交易场所、登记结算公司商事规则法律效力的司法解释。
【证监会：借壳上市申请人需额外提供IPO必交四类报告】在借壳审核等同IPO的新规出炉后，监管层进一步明晰了借壳所需申报材料。证监会日前明确，构成借壳上市的资产重组，除需提交常规重组申请文件外，申请人还应额外提交内部控制鉴证报告、最近三年及一期的纳税证明文件等四类报告。
【证监会：购买未上市公司股份要谨防“原始股”骗局】在日前召开的处置非法集资部际联席会议座谈会上，证监会特别提醒广大投资者，在购买未上市公司股份时，一定要警惕“原始股”骗局，不要轻信他人的劝诱，不要存在侥幸心理，要在正规的证券经营场所和经营机构依法认购和转让股票，避免造成不必要的损失。
【广东拟三年吸收外资750亿美元探索支持境内企业境外上市】日前广东发布《广东省创新招商引资工作行动纲要（2013-2015年）》。纲要提出，广东省服务业吸收外资比重将进一步提高，力争2013-2015年实际吸收外资金额超过750亿美元。此外，广东省将探索A股上市公司引入境外战略投资者、外商投资设立担保公司和创业投资企业、外商投资企业境内公开发行股票等利用外资新方式，支持境内企业境外上市。
【交行农行宝岛债10号挂牌四大行纷纷有意赴台】中国台湾证券柜台买卖中心12月6日发布公告称，核准交通银行在台发行人民币12亿元“宝岛债”，至此交行及农行成为在台首批获核准发行人民币债券的陆资银行。继交行农行之后，中国银行、中国建设银行及中国工商银行均有意赴台发行人民币债券。
【19家上市券商11月净利环比下滑近5%】数据显示，11月份19家上市券商营业收入环比增5.24%；实现净利润环比下降4.88%。从净利润总量来看，招商证券以约1.95亿元居榜首，光大证券以1.39亿元名列第二，方正证券以1.02亿元位居第三。让人意外的是，海通证券排名和中信证券双双跌出前五。此外，国海证券、太平洋出现亏损。
【中国注会协会：做好上市公司今年年报审计工作】为强化证券资格会计师事务所质量控制体系建设，规范注册会计师执业行为，提升上市公司年报审计工作质量，促进行业科学发展，中国注册会计师协会近日发布了关于《做好上市公司2013年年报审计工作》的通知。
【发改委：筹建8亿亩高标准农田投资料逾万亿】发改委12月9日发布了《全国高标准农田建设总体规划》。《规划》显示，中国到2020年将建成集中连片、旱涝保收的高标准农田8亿亩。《规划》测算，8亿亩高标准农田的建成，可为中国新增粮食综合生产能力800亿公斤。高标准农田建设每亩所需投资为1000至2000元人民币。这意味着，要实现规划，所需要的总投资将在8000亿元至16000亿元。
【上海抢跑各地国资市场化改革方案拟于下周率先推出】近日获悉，上海、广东、深圳、山东、重庆、青海、贵州、无锡等地，按照“市场在资源配置中起决定性作用”要求，正加紧制定或完善当地国资改革方案，上海方案拟于下周推出。
【首批民营银行牌照最快今年底明年初“出炉”】日前从权威人士处获悉，首批民营银行试点名单已经上报，目前尚待批复。首批民营银行试点数量较为有限，不会一次推出太多家。分析人士表示，作为下一步金融改革的重头戏，民营银行试点有望较快推进，预期首批牌照最快于今年底明年初“出炉”。
【公司新闻】光大银行拟发50.8亿股H股10日-13日公开招股；阿里巴巴斥资28.22亿港元联合海尔打造端到端大件物流；西南证券非公开发行5亿股新股获批；上港集团拟不超46亿认购上海银行股份；首开股份前11月销售170.3亿元同比增4.4%；大宗交易成交11.33亿股招行股东涨停价减持137亿元。
【市场回顾】周一A股震荡微涨失5日线创业板指升近3%。周一沪深两市净流出资金48.18亿元。周一美股和欧洲主要股指全线收高。
每日汇市早报(12月10日)：美联储费舍尔称下周应开始缩减QE
◆ 周一美元兑主要货币汇率多数下跌
周一（12月9日），美元兑主要货币汇率多数下跌。因投资者押注强劲的美国就业数据将不足以促使美联储在本月缩减大规模购债计划。
截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3737美元，高于前一交易日的1.3704美元；1英镑兑换1.6388美元，高于前一交易日的1.6347美元；1澳元兑换0.9105美元，低于前一交易日的0.9123美元；1美元兑换103.28日元，高于前一交易日的102.84日元；1美元兑换1.0634加元，低于前一交易日的1.0656加元。
——————————————————相关市场——————————————————
◆ 周一纽约期金涨0.33%至1233.10美元/盎司
周一（12月9日），纽约黄金期货价格上涨0.33%，因美元下滑，且近期基金大幅出脱多头押注促使一些投资人认为金价接近底部。交易商表示，美国商品期货交易委员会（CFTC）报告显示近期对黄金的大举抛售可能已经结束。
◆ 周一纽约原油跌0.32%报97.34美元
周一（12月9日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.31美元，结束连续七个交易日上涨，报收于每桶97.34美元，跌幅为0.32%。当日，多名联储官员对联储缩减量化宽松（QE）项目规模的前景提出了各自的看法，市场普遍认为，美联储在下周的12月例会中决定开始缩减行动的可能性已经大大提高。
◆ 周一美国三大股指悉数收高纳指涨0.15%
周一（12月9日），美国三大股指悉数收高。投资者正在揣度美联储何时开始退出QE，并关注华府预算谈判进展。当日，多位美联储高官发表了关于缩减QE的讲话。
◆ 周一美国国债价格上涨
周一（12月9日），美国国债价格上涨。受助于两次美联储购债操作，但之后回吐多数涨幅，因交易商关注本周的新债供应。
——————————————————数据回顾——————————————————
【OECD10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平】周一（12月9日），经济合作与发展组织（OECD）发布的月度领先指标显示，OECD10月综合领先指标自9月的100.6升至100.7，在100的长期均值上方进一步走高，并触及两年多来最高水平。该指标表明经济增长已恢复至长期趋势水平。欧元区10月领先指标自9月的100.7升至100.9，表明“势头出现积极变化”，随着债务危机消退，欧元区正在积聚动能。此外，德国的领先指标自100.5升至100.7，法国领先指标自100.0提高至100.2。美国经济处在趋势水平附近，领先指标持稳于100.8。同时，日本领先指标自101.1走高至101.3。10月中国、印度和俄罗斯显示出暂时的向好势头。中国领先指标自99.2升至99.4，印度连续第四个月持稳在97.6，俄罗斯持平于99.7。
【欧元区12月Sentix投资者信心指数回落至8.0】周一（12月9日），Sentix研究集团公布的数据显示，欧元区12月Sentix投资者信心指数自11月的两年半高位9.3降至8.0，市场预期为升至10.5。但这是该指数连续第四个月保持在正值，此前有两年多一直为负数。Sentix表示，从12月5日到7日调查的896家投资者对未来的乐观程度达到2006年4月以来最高。当月预期分项指数自11月的22.8升至23.3。
【德国10月工业产出环比跌1.2%为5月以来最大降幅】周一（12月9日），德国经济部（Economy Ministry）发布的数据显示，德国10月工业产出环比意外下滑1.2%，为5月以来最大降幅，预期上升0.8%，前值修正为下降0.7%，初值下降0.9%。但经济部仍认为，德国第四季度初的疲软状态将很快被克服。此外，德国10月经工作日调整后工业产出同比上升1.0%，前值上升1.0%；未季调工业产出同比增长1.0%，前值增长4.4%。
【德国10月季调后贸易顺差收窄至168亿欧元】德国联邦统计局（Federal Statistics Office）周一（12月9日）公布的数据显示，德国10月季调后贸易顺差168亿欧元，预期175亿欧元，前值修正为187亿欧元；德国10月季调后贸易顺差收窄幅度大于预期。具体数据显示，10月季调后出口环比升幅回落至0.2%，符合预期，前值修正为上升1.6%，初值上升1.7%。季调后进口环比上升2.9%，升幅高于预期的1.6%，前值下降1.9%。数据并显示，德国10月未季调出口同比上升0.6%，进口同比下滑1.6%，10月未季调出口额991亿欧元，创单月最高纪录。
【希腊第三季度GDP连续四个季度改善11月CPI同比跌2.9%】周一（12月9日），希腊统计机构公布，希腊第三季度未季调国内生产总值（GDP）同比下降3.0%，与初值数据一致，降幅低于第二季度的3.7%，为连续第四个季度改善。此外，希腊11月消费者物价指数（CPI）同比下降2.9%，创1960年有月度数据记录以来的最大降幅，10月为下降2.0%。希腊和其国际债权人预计2013年全年该国经济将下滑4.0%，并且有望在2014年摆脱衰退。
【意大利10月银行企业贷款同比下滑4.9%为逾两年来最大降幅】周一（12月9日），意大利央行（BOI）公布，意大利10月银行企业贷款同比下滑4.9%，为2011年7月以来最大降幅，前值下滑4.2%；家庭贷款同比亦下滑1.3%。私营部门贷款同比下降3.7%，前值下降3.5%。放贷萎缩为意大利复苏前景蒙上阴影。此外，意大利10月私营部门存款同比上升5.4%，前值上升3.6%；10月银行业债券发行同比下降7%，较上个月变化不大；10月银行业坏账同比升22.9%，升幅较上月持平。
【瑞士10月零售销售同比升1.2%逊于预期】瑞士联邦统计局（SFSO）周一（12月9日）公布，瑞士10月实际零售销售同比上升1.2%，不及预期，但好于前值；预期上升2.1%，前值上升1.0%。数据并显示，10月季调后零售销售环比下降0.1%，前值下降0.7%。瑞士10月扣除燃料后的零售销售同比上升0.6%，前值上升1.2%；食品、饮料和烟草销售同比下降0.8%，前值下降0.5%；非食品销售同比上升1.1%，前值上升1.4%。
【瑞士11月未季调失业率升至3.2%符合预期】瑞士经济事务总局（State Secretariat for Economic Affairs）周一（12月9日）发布数据显示，瑞士11月未季调失业率上升到3.2%，符合预期，前值3.1%。11月季调后失业率维持在3.2%，与前值持平，符合预期。11月登记失业人数为13.9073万人，职位空缺数为1.1568万个。
【葡萄牙确认第三季度GDP环比增长0.2%】周一（12月9日），葡萄牙国家统计局（INE）公布的数据显示，葡萄牙第三季度国内生产总值（GDP）环比确认为增长0.2%，增速较第二季度的1.1%回落，但这确认了受到救助的该国经济逐渐摆脱衰退。葡萄牙第三季度GDP同比则下滑1.0%，第二季度为下滑2.0%。
【美国11月大企业联合会就业趋势指数同比升5.3%至115.21】美国大企业联合会（Conference Board）周一（12月9日）公布的数据显示，美国11月大企业联合会就业趋势指数（ETI）年率上升5.3%至115.21，前值上升4.9%，10月份由113.65修正为113.64。大企业联合会宏观经济研究总监莱瓦诺（Gad Levanon）就此表示，就业领域会在未来几个季度稳步增加。
【加拿大11月新屋开工较前月下滑3.0%】周一（12月9日），加拿大抵押和住房公司（CMHC）公布的数据显示，加拿大11月新屋开工较前月下滑3.0%，至19.2235万户，预期为降至19.45万户，前值修正为19.8161万户，初值为19.8282万户。此外，11月城市新屋开工减少3.4%，至17.1347万户，其中，多户型房屋开工下滑3.5%至11.1036万户，单户型房屋开工下降3.1%至6.0311万户。
【中国11月CPI同比升3%PPI同比降1.4%】国家统计局12月9日公布，2013年11月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨3.1%；食品价格上涨5.9%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨2.9%，服务价格上涨3.3%。1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%。
【商务部：2015年社会消费品零售总额料达30万亿元】商务部部长高虎城近日就商务领域扩大消费工作答记者问时表示，2013年社会消费品零售总额年增速可能略有放缓，但仍会增长13%以上，预计2015年社会消费品零售总额可达30万亿元，“十二五”年均增长14%左右目标有望实现。
【日本第三季度实际GDP修正值年化大幅下修至环比升1.1%】日本内阁府周一（12月9日）公布的数据显示，日本第三季度实际国内生产总值（GDP）修正值年化环比上升1.1%，不及预期及初值，预期上升1.6%，初值上升1.9%。
【日本11月经济观察家现况指数升至53.5】日本内阁府（Cabinet Office）周一（12月9日）公布的数据显示，日本11月经济观察家现况指数53.5，前景指数54.8，均高于前值，前值分别为51.8和54.5。
【日本12月路透短观非制造业景气指数+25】路透社（Reuters）周一（12月9日）公布的调查数据显示，日本12月路透短观非制造业景气判断指数升至+25，前值+22，创逾六年半最高水平；制造业景气判断指数升至+17，前值+14，创2010年10月以来最高水平，已连续第二个月上升，预计还将继续上升。日本12月路透短观非制造业景气判断指数表明经济全面复苏，得益于日元贬值和国内需求因明年4月上调消费税而大为增强。
【日本10月未季调经常帐意外转为赤字1279亿日元】日本财务省周一（12月9日）公布的数据显示，日本10月未季调经常帐赤字1279亿日元，意外转为赤字，预期盈余1530亿日元，前值盈余5873亿日元，因长期的贸易逆差打压国际贸易收支；日本10月季调后经常帐赤字600亿日元，前值赤字1252亿日元。
【澳大利亚11月ANZ招聘广告环比下降0.8%【澳新银行(ANZ)周一(12月9日)公布的数据显示，澳大利亚11月季调后ANZ报纸招聘广告环比下降1.7%，网络招聘广告环比下降0.8%；报纸和网络招聘广告均出现下滑，但仍显示就业市场企稳。在过去三年的多数时间里，就业广告都呈下降趋势。具体数据显示，澳大利亚11月季调后ANZ报纸招聘广告环比下降1.7%，前值上升1.1%。澳大利亚11月季调后ANZ网络招聘广告环比下降0.8%至121,752个，前值上升0.2%；11月季调后ANZ网络招聘广告同比下降9.5%，前值下降14.4%。澳大利亚11月季调后ANZ总招聘广告环比下降0.8%，前值下降0.1%；11月季调后ANZ总招聘广告同比下降10.3%至125,762个，前值下降15.2%。
——————————————————重要资讯——————————————————
【美联储费舍尔：美联储下周应开始缩减QE并给出沟通路径】周一（12月9日），美国达拉斯联储主席费舍尔（Richard Fisher）表示，美联储应当在下周（12月21日当周）开始缩减其大规模债券购买计划，并就整体性结束当前每个月850亿美元量化宽松（QE）政策宣布清晰的沟通路径。费舍尔指出，美联储债券购买计划的成本远远超过了其所声称的效益，应当在最早的时机开始缩减购债计划，并根据一份明确定义的日程来缩减其QE政策，“在结束QE3之后，我们可能希望在更长时间内维持低水平隔夜利率不变”；如此一来，就会让市场更容易理解美联储的政策变化。
【美联储莱克：进一步宽松恐收效甚微并加大缩减QE难度】周一（12月9日），美国里奇蒙德联储主席莱克（Jeffrey Lacker）表示，进一步的货币宽松政策可能不会对美国经济产生持续效果，反而会加大最终缩减当前每个月850亿美元量化宽松（QE）政策的难度，当前的风险已经高于收益。莱克认为，美国经济增速放缓主要受到人口和生产率增速放缓的抑制，在这样的情况之下，货币刺激政策效果有限，这样的效果还将只是暂时性的；通胀率可能会调头升向美联储2%的通胀目标，但下行风险值得警惕。
【美联储布拉德：美联储或将小规模缩减QE】周一（12月9日），美国圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）表示，美国就业市场上所出现的改善增加了美联储缩减大规模债券购买计划的可能性，表明美联储可能会开始小规模缩减当前每个月850亿美元的量化宽松（QE）政策，并在2014年上半年再次评估。布拉德认为，小规模缩减QE政策可能意味着美联储意识到就业市场得到改善，但仍然为美国联邦公开市场委员会（FOMC）在2014年上半年仔细监督通胀率提供机会；若通胀率持续疲弱，美联储可能会暂停缩减QE的进程。
【英国央行卡尼：经济正持续复苏但仍需维持宽松政策】英国央行（BOE）行长卡尼（Mark Carney）周一（12月9日）表示，英国经济正持续复苏，但未来一段时期内还需维持异常宽松的货币政策。英国央行的货币政策正获得动力，而所谓的“流动性陷阱”已经得到避免。卡尼表示，今年通胀回落超出预期，在使英国通胀重回目标上取得了显著进步。英国经济可能正在加速增长，但远未达到正常水平，杠杆效率仍然非常高，而发达经济体的出口需求仍然疲弱不堪，这可能还会持续一段时间。
【默克尔承诺德国将在2015年实现财政盈余】周一（12月9日），德国总理默克尔（Angela Merkel）表示，她承诺德国将在2015年实现财政盈余，同时信守不会增加税收的诺言。谈及组阁谈判时默克尔表示，与社民党（SPD）和绿党（Greens）进行对话是明智之举，但谈判过程并不轻松。她表示，在大联合政府的领导下，2017年德国的境况会更好。她还称，欧洲债务危机尚未克服，但她强调不会有欧元债券或债务共担计划。
【德国财长：单一清算机制问题在于欧盟委员会的作用】德国财长朔伊布勒（Wolfgang Schaeuble）周一（12月9日）表示，年底前仍有可能就欧盟银行破产方案达成协议，单一清算机制（SRM）的问题在于欧盟委员会的作用。朔伊布勒认为，希腊经济正在走上正轨，其经济增长及赤字均好于2012年的预期。
【欧央行默施：央行可直接在市场购买国债或其它资产】周一（12月9日），欧洲央行（ECB）执委会成员默施（Mersch）表示，欧洲央行可以直接在市场上购买国债或其它资产，但会对该央行构成巨大挑战。欧洲央行上周维持利率不变，但重申一旦欧元区经济需要更多的刺激，欧洲央行还有强有力的政策工具可用。默施日内亦表示，欧洲央行拥有实施进一步货币政策措施的必要工具，其中包括负存款利率和资产购买，但负存款利率有推升借款成本的风险。
【普京下令关闭俄新社并成立“今日俄罗斯”通讯社】周一（12月9日），消息称俄罗斯总统普京签署总统令，整合国家媒体资源，合并俄罗斯新闻社（RIA Novosti）、今日俄罗斯电视台及俄罗斯之声广播电台，成立全新国家新闻通讯社“今日俄罗斯”（Russia Today）。新机构将由全俄国家电视广播公司副总经理德米特里•基谢廖夫（Dmitry Kiselev）领导，基谢廖夫是俄罗斯著名记者和电视节目主持人，常有惊人之语。普京责成相关部门在一个月内完成相关工作，并把新成立的“今日俄罗斯”列入国家战略企业。
【中韩计划联手推进5G领域研发项目】中韩双方上周五（12月6日）在首尔举行首次韩中信息通信技术（ICT）合作战略对话。双方商定联手推进新一代移动通信（5G）领域的研发项目，挖掘新服务，为确保该领域的主导权携手合作。
【日本或将与印尼和菲律宾货币互换规模提升一倍】日本知情官员上周六（12月7日）称，12月13日至15日计划在东京举行的日本和东南亚国家联盟（Association of Southeast Asian Nations，简称：东盟）峰会上，日本政府将宣布把日本和印尼之间120亿美元的货币互换和与菲律宾之间60亿美元的货币互换规模分别提高约一倍。
【泰国总理英拉宣布解散国会下议院】泰国总理英拉12月9日上午发表电视讲话宣布解散国会下议院。泰国总理英拉曾在当地时间12月8日提议组织全民公投。而该国反对派的议员们则宣布辞职。
【朝鲜官方宣布张成泽反党反革命开除出党】据朝中社12月9日报道，朝鲜劳动党中央政治局扩大会议8日在平壤举行，会议宣布张成泽一伙有反党反革命行为，解除其一切职务并开除出党。
【伊朗：愿同中方加强在重大地区问题上沟通与合作】中国政府网信息显示，伊朗总统鲁哈尼12月8日在德黑兰会见中国国务委员杨洁篪时表示，伊朗愿同中方加强在重大地区问题上的沟通与合作。鲁哈尼表示，中国是伟大的国家。伊朗愿同中国发展牢固的关系。今年9月，同习近平主席在上海合作组织比什凯克峰会期间成功会晤，就推进伊中关系达成重要共识。伊方愿同中方加强双边各领域交往与合作，加强在重大地区问题上的沟通与合作。
国际媒体财经要闻（12月10日）
————华尔街日报————
【中国发布补贴计划鼓励老旧船舶提前报废】中国发布了一项新的现金补贴计划，目的在于鼓励报废老旧运输船舶和油轮。据包括运输部和发改委在内的多部委周一联合发布的通知说，中国航运企业拆解一艘旧船并建造一艘更环保的新船，将获得每总吨人民币1,500元（合247美元）的补助资金。总吨位指的是一艘船的总容积。船主在完成拆船时将获得一半的补助资金，建造新船后将获得另一半资金。通知指出，这项措施的有效期将截至2015年年底。分析人士预计未来几周中国将出台更多提振航运业的措施，包括向船舶运营商和造船企业减免税。
【中国将正式批准在绥芬河使用俄罗斯卢布】中国人民银行绥芬河支行副行长丁刚周一（12月9日）表示，中国国务院已经正式批复在黑龙江省边境城市绥芬河市允许人民币可以在经常项目（包括贸易）下和俄罗斯卢布实现自由兑换。这项政策主要是正式承认在当地民间已被广泛接受的俄罗斯卢布。丁刚表示，可以自由兑换的货币金额将会有所限制，但具体细节尚未批准，目前他关心的是如何更好地规范市场。
【叙利亚可能无法按时完成化学武器销毁工作】负责监督叙利亚化学武器销毁的机构负责人周一（12月9日）警告称，叙利亚可能无法在此前设定的最后期限前完成化学武器销毁工作。这为本已复杂的过程增加了新的波澜。禁止化学武器组织(Organization for the Prohibition of Chemical Weapons)总干事Ahmet Uzumcu称最致命的化学武器（包括芥子气和沙林以及VX神经毒气的组成元素在内）原定于12月31日前完成销毁。不过眼下看来想要实现这一目标非常困难。
————金融时报————
【外资银行担心中国银行间放贷新规】北京方面起草了限制银行间贷款的规定，此前金融机构曾利用此类贷款绕开政府设定的信贷控制。这些限制措施的矛头指向近年来大举扩充银行间业务的中国本土银行，但已在中国陷于挣扎的外资银行担心，自己可能会在无意中沦为牺牲品。在华外资银行警告称，旨在限制中资银行表外放贷行为的新规将使自己遭受严重的“连带伤害”。
【TPP部长级会议未能达成协定】正寻求达成12国跨太平洋贸易协定的各国部长将表示，他们取得了不错的进展，但很可能还没有最终达成协定。这次为期4天的关键会议将于今日结束。《跨太平洋战略经济伙伴关系协定》(TPP)是奥巴马(Obama)政府第二任期贸易议程的主要支柱之一，美国原计划在今年年底之前达成协定。然而，美国的预算僵局以及与日本进行的艰难谈判拖慢了TPP谈判的进程。美国预算僵局迫使总统巴拉克•奥巴马取消了对亚洲的访问。日本则是在今年7月才加入TPP谈判。
【朝鲜证实金正恩姑父“反党反革命”】朝鲜昨日令人瞩目地公开谴责金正恩的姑父张成泽。这标志着，在朝鲜年轻领导人显而易见的、意在消除威胁、确立自身威信的努力中，张成泽已成为迄今最重要的牺牲品。2011年年底金正恩护送着父亲金正日的灵柩出现在白雪覆盖的平壤街头时，他的身边有7个老年男子，他们代表着旧政权的最高层精英。如今，这7人中的5人已先后落马。韩国情报机构称，这是朝鲜自上世纪50年代末以来进行的最大规模高层清洗。
————日经中文网————
【人民银行解禁发行可转让存单】中国人民银行从12月9日开始允许商业银行等金融机构发行可转让存单（CD）。可转让存单是基于市场利率自由确定利率水平的商品。中国金融机关一直严格限制银行的存款利率水平。可转让存单的解禁将成为中国走向存款利率自由化的第一步。本次确定的可转让存单的每次最低发行额为5千万元。利率将参考上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）来确定。
【英拉解散国会下议院】泰国总理英拉周一（12月9日）上午发表电视演说，宣布解散国会下议院。前一日泰国最大在野党民主党的约150名议员全员辞职，英拉认为不得不解散下议院。英拉称，解散下议院进行选举“是解决政治冲突的最好方法”，将在45至60日内实施大选。在通过选举的新内阁诞生之前，由现在的政权运营。但反政府派提出要排除英拉之兄他信的影响力，不仅仅是解散下议院、首相辞职，而是要求在国王之下设立“国民会议”进行政治改革。
【中日贸易持续萎缩1-11月同比减少6.2%】中国海关总署12月8日发布的贸易统计数据显示，中国11月的出口额比上年同期增长了12.7%，连续2个月高于上年同期的水平，时隔7个月再次实现2位数增长。其中，面向经济缓慢复苏的美国等国的出口表现坚挺。不过进口额增长5.3%，增速较上月有所下滑，显示中国内需增长乏力。中国与日本1-11月的累计贸易总额同比减少6.2%，持续呈萎缩趋势。虽然11月从日本的进口额时隔10个月转为正增长，出现复苏迹象，但是中国划设防空识别区等给中日关系间增添了不稳定因素。
债券数据日报：地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿（12月10日）
摘要：地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿；社科院报告预计今年GDP增速为7.7%；惠誉重申中国五大国有银行A评级展望稳定；央行：个人投资者不能参与同业存单交易。
————今日要闻————
【地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿】国家审计署已汇总各省政府性债务数据，并于11月下旬就债务审计工作向国务院专门汇报。此后经审计和财政部门再次对账、修正的审计结果有望在12月中央经济工作会议召开前后公布。据相关机构及市场人士预计，其中约有近9万亿元为平台债务。
【社科院报告预计今年GDP增速为7.7%】中国社科院财经战略研究院12月9日发布的《中国宏观经济运行报告（2013-2014）》指出，预计2013年，中国经济增长率为7.7%，居民消费价格指数为2.6%，投资、消费和外贸总额的增长率分别为20.3%、13.0%和7.6%。
【惠誉重申中国五大国有银行A评级展望稳定】12月9日，评级机构惠誉国际发布报告，重申了中国五大国有商业银行的A级长期外币发债人违约评价以及这些评价的稳定展望；报告同时确认了这五大商业银行的F1短期债务发行人违约评级，以及其他信用评级。
【央行：个人投资者不能参与同业存单交易】央行官方微博12月9日发布博文称，个人投资者不能参与同业存单交易。同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。
————二级市场概览————
【周一银行间国债价格收盘下跌市场交投午盘较活跃】周一（12月9日），中国银行间国债价格收盘下跌，略低于预期的11月通胀并未对国债现券形成有效刺激，市场反应平淡，相反11月超预期的出口数据或增强外围经济复苏好于预期的判断，加重QE尽早退出的疑虑，交易盘信心偃旗息鼓。国债期货主力合约TF1403收跌0.20%。三份合约共计成交2006手，较上一交易日基本持平。
当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.59%，上周五尾盘为4.55%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.38%，上周五尾盘为4.35%。国债主力合约TF1403跌0.20%至91.688，全天成交16.98亿元。信用债方面，上交所公司债指数涨0.01%，报146.15点。上交所企业债指数涨0.01%，报166.66点。
【周一国债期货主力合约收跌0.20%申万建议多头谨慎操作】周一（12月9日），国债期货主力合约TF1403收跌0.20%，报91.688元。三份合约共计成交2006手，较上一交易日基本持平。申银万国报告认为，预计利率债一级市场弱势可能继续，届时国债收益率会面临更大的向上压力，因此TF市场价格还有向下的风险，建议国债期货多头谨慎操作。
具体来看，TF1403成交1850手，持仓2552手，当日增仓158手；TF1312微涨0.004元，至91.378元，成交78手，持仓441手，当日减仓56手；TF1406合约跌0.27%，报92.130元，成交78手，持仓215手，当日增仓3手。
周二央行续停逆回购保持缓慢收紧态度
交易员透露，周二（12月10日），央行未进行公开市场操作。上周四（12月5日），央行未进行任何操作，暂停逆回购。业内人士分析称，央行对资金面依旧是缓慢收紧态度，短期流动性整体依然偏紧。申银万国认为，资金面虽有缓和，但资金成本处于高位情况并未改变。
本周（12月7日—12月13日），央行公开市场有370亿元逆回购到期，无央票到期，也无正回购到期。据此计算，若央行不进行其他操作，本周公开市场形成自然净回笼370亿元。